На этой неделе ожидается принятие в Евросоюзе нового, уже восьмого пакета антироссийских санкций в связи с прошедшими в регионах Донбасса, а также Херсонской и Запорожской областях референдумами. В него войдут новые запреты на импорт российской продукции, призванные лишить нашу страну дополнительных доходов в размере почти 400 млрд рублей. Удивительно, но похоже, что сильное европейское лобби вновь отстояло российских поставщиков некоторых видов стальной продукции и алмазов.
По сообщениям ряда источников, вчера послы стран ЕС согласовали новый пакет санкций против России, включая запреты на морскую транспортировку российской нефти третьим странам по цене выше установленной и на связанные услуги. Новые ограничения предполагают также запрет на импорт из нашей страны продукции сталелитейной промышленности, древесной массы, бумаги, машиностроения и бытовой техники, химических продуктов, пластика и сигарет.
Кроме того, предполагается введение запрета на предоставление российским предприятиям услуг в сфере IT и инжиниринга, а также юридических услуг. Ещё в санкционный пакет попадут запреты на экспорт ключевых технологий, используемых российской армией, в числе которых авиационная техника, электроника и специальные химические вещества.
С начала весны в России остаются порожними более половины из 1,2 млн грузовых вагонов. Значительная часть из них простаивает на путях общего пользования, затрудняя движение других составов
Теперь одобрить введение новых антироссийских санкций лидеры 27 стран Евросоюза должны до конца текущей недели на саммите в Праге. Предложила новые инструменты давления на Россию глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен ещё 28 сентября. Но на этот раз согласование новых ограничений затянулось, так как встретило сопротивление ряда европейских политиков, охарактеризовавших их как неэффективные и наносящие вред экономике самих стран Евросоюза.
Например, Венгрия добилась, чтобы санкции не затрагивали атомную энергетику. Мальте был предоставлен более длительный переходный период для введения потолка цен на российскую нефть. Бельгия и Италия получили двухлетнюю отсрочку запрета на импорт российской сталелитейной продукции. Кроме того, не прошло и предложение Ирландии, Польши и стран Балтии отказаться от российских алмазов. В итоге, как заметил глава МИД Литвы, новый пакет санкций оказался «недостаточно сильным, и в нём больше исключений, чем запретов».
Напомним, что в предыдущих семи пакетах антироссийских санкций сектор добычи и металлургии не был забыт: под санкции попадали владельцы бизнеса, крупнейшие акционеры, менеджмент, конкретные компании и их продукция. Самый ощутимый удар содержался в четвёртом пакете ограничений, согласованный в марте — тогда был запрещён импорт в ЕС из России стального проката, арматуры, сварных и бесшовных труб. По оценке Минпромторга, суммарно эти санкции затронули почти 5 млн тонн стальной продукции или около 3,7 млрд долларов в стоимостном выражении.
Дальше — больше. Пятый апрельский пакет санкций запретил импорт в Европу из России угля и других твёрдых ископаемых видов топлива, экспорт в РФ полупроводников, машин и транспортного оборудования, заход российских судов в порты ЕС, осуществление деятельности транспортных компаний на территории Евросоюза. В седьмом июльском пакете был установлен запрет на прямой и косвенный импорт, покупку или передачу золота, если оно происходит или экспортировано из России.
С 10 августа в Евросоюзе начал действовать запрет на импорт угля из России. По оценкам Еврокомиссии, эмбарго затронет 25% всего российского экспорта угля на сумму 8 млрд евро в год
После этого как раз остался в подвешенном состоянии вопрос с российскими алмазами, а также мозолили глаза стальные полуфабрикаты (слябы), которые все эти месяцы продолжали поставляться в Европу. Но европейское лобби каждый раз умело сопротивлялось «полному завинчиванию гаек». Например, Италия и Бельгия, как страны с развитой сталелитейной промышленностью, опасались потери десятков тысяч рабочих мест и остановки ряда производственных мощностей из-за остановки закупок российского сырья. Ведь ранее ежемесячно из РФ поступало в ЕС 197 тыс. тонн готовой стальной продукции, которую в одночасье нечем заменить. Нарастить экспорт в Европу в текущем году смогла только Южная Корея, да и то всего на треть.
По информации Bloomberg, в сентябре крупнейшие европейских сталелитейные компании и трейдеры обратились в Еврокомиссию и попросили не запрещать импорт стальных полуфабрикатов из России. Они утверждали, что альтернативы этим поставкам пока нет. В письме, в частности, упоминались сляб, блюм и квадратная заготовка. Опасения европейцев вполне закономерны. В производстве, строительстве и автомобилестроении используется свыше 3500 различных видов металлопродукции. Не секрет, что российские стальные полуфабрикаты закупались европейскими потребителями примерно с 30-процентным дисконтом по отношению к аналогичной продукции местного производства.
Кстати, несмотря на санкции в отношении Романа Абрамовича и «Евраза» в Великобритании, дочерние предприятия холдинга на Кипре, в Швейцарии, Нидерландах и Чехии продолжают работать. Кроме того, ещё в октябре 2019 года NLMK Belgium и её 49-процентный партнёр Sogepa объявили о намерении инвестировать 200 миллионов евро в рамках трёхлетнего плана для своих трёх бельгийских площадок.
В марте 2022 года в рамках четвертого санкционного пакета Европа запретила импорт большинства видов российской стальной продукции
Да и итальянская сталелитейная компания Danieli успела «глубоко пустить корни» в России: в 2015 году началось партнёрство с КУМЗом, производящим специфические детали для российских самолётов, в сентябре 2020 года был подписан договор с ОМК о сотрудничестве по строительству в России электрометаллургического комплекса с технологией прямовосстановленного железа, в ноябре 2021 года подписали пятилетний меморандум о взаимопонимании с ММК.
По мнению аналитика ФГ «Финам» Алексея Калачёва, пока наличие европейского лобби на руку российским сталеварам и вселяет оптимизм в инвесторов. После новостей о поблажках для Италии и Бельгии акции «Магнитки» и НЛМК в среду перед закрытием основной сессии на Мосбирже успели вернуть большую часть потерь от утреннего падения на предположениях о запрете импорта слябов в рамках принятия восьмого пакета санкций.
«Для НЛМК в решении ЕС имеется большой плюс. Компания имеет в Бельгии завод NLMK La Louvière, который специализируется на производстве горячекатаных и холоднокатаных рулонов для автомобильной промышленности, а также долевое участие в СП NLMK Belgium Holdings, которому принадлежат заводы, выпускающие толстолистовой прокат для судостроения и ветровой энергетики. Именно на эти предприятия из России и продолжают поставляться стальные слябы, которые не попали под предыдущий запрет, а теперь получили двухлетнюю отсрочку», — поясняет эксперт.
"Северстали" уже в марте пришлось остановить экспорт в Европу, где компания получала более трети выручки, из-за отказов европейских клиентов от закупок её продукции
Правда аналитик ИК «Велес Капитал» Василий Данилов опасается, что в любой момент российские сталевары могут остаться без партнёрского лобби, и поэтому им нужно уже сейчас готовить запасные варианты. «В случае введения подобных санкций НЛМК придётся переориентировать экспорт в Азию, что будет достаточно легко в силу удобной территориальной расположенности. Той же "Северстали" это сделать будет гораздо труднее и дороже», — считает он.
При этом эксперт замечает, что при текущем валютном курсе экспорт в Азию окажется нерентабельным для любой компании: «Отрасли необходим курс не ниже 70 рублей за доллар, чтобы поставки в азиатский регион имели хотя бы околонулевую маржинальность». Плохо и то, что ресурсы господдержки, похоже, исчерпаны. «Недавно власти приняли решение об обнулении акциза на жидкую сталь, если стоимость сляба опустится ниже 30 тыс. рублей за тонну. Однако в условиях вероятного полного закрытия европейского рынка и невозможности экспорта в Азию данная мера вряд ли существенно улучшит положение отрасли, а реализация других, действительно масштабных мер займёт долгое время», — добавляет господин Данилов.
Что касается алмазов, то тут «встала в позу» Бельгия. Ведь Антверпен более 500 лет удерживает статус мировой бриллиантовой столицы, через биржи которой проходит до 80% мирового алмазного сырья. В рамках алмазного квартала (Diamond Quarter) города расположены офисы и представительства 1700 бриллиантовых компаний со всего мира. Вероятно, ради сохранения этого статуса европейские политики решили пока остановиться на компромиссе: в список не стали включать импорт российских алмазов, но предложили запретить ввоз в ЕС «определённых элементов, используемых в ювелирной промышленности, таких как камни и драгоценные металлы».
Совет ЕС принял решение о запрете импорта в Евросоюз российского золота ещё в апреле. Отказаться от российских алмазов и бриллиантов в Европе до сих пор не готовы, хотя США запретили их ввоз в свою страну уже в начале марта
Видимо, и «Алроса» тоже пока не попала под санкции больше из-за экономических соображений. Может так случайно совпало, но в начале октября стало известно о том, что по решению властей Зимбабве российский алмазный монополист получил доступ к двум новым месторождениям в этой стране. Российская компания уже давно работает там через «дочку» Alrosa Zim, миноритарным акционером которой является местная компания ZCDC, и уже нашла 22 новых алмазных месторождения. Всего в Зимбабве «Алроса» владеет 40 лицензиями на геологическую разведку. А раз добыча сырья у компании всё больше смещается в Африку, то и рынок сбыта алмазов может удаляться от Европы всё дальше с каждым годом.
Как бы то ни было, но для «Алроса» невключение её в новый пакет санкций ЕС пока является хорошей новостью, что доказывает вчерашний рост акций компании более чем на 6%. «Хотя компания остаётся в санкционном списке США, эта страна практически отсутствует на её экспортной карте, в то время как на поставки в Бельгию приходилось около 36% выручки компании в 2021 году, — поясняет Алексей Калачёв. — Сейчас «Алроса» уже не раскрывает данные о продажах и не публикует промежуточной отчётности, но её руководство периодически заверяет, что компания сохраняет большую часть объёмов продаж».
Не стоит, по-видимому, опасаться новых европейских санкций и российским золотодобытчикам. «Санкции Евросоюза на них не повлияют, так как золото из России традиционно не экспортировалось в страны Евросоюза», — говорит Василий Данилов. А вот санкции в отношении IT и инжиниринга, кажется, точно запоздали. Ведь ещё в июле «Северсталь», УГМК и Highland Gold совместно с «Ростелекомом» заявили о намерении создать отраслевую IT-компанию для разработки софта. Результатом совместной работы должно стать создание конкурентоспособного и эффективного программного обеспечения, создающего условия для стабильной работы горно-металлургической отрасли России и её зарубежных партнёров.
Дмитрий Смирнов
