Геополитические конфликты разрушают торговые связи, которые рассматривались игроками рынка как нечто само собой разумеющееся, сообщает издание La Presse (Квебек, Канада). Следует изменить подходы при выборе поставщиков компонентов и металлов, которые используются при производстве автомобилей и множества других товаров.
Автопроизводители и другие компании, которым необходимы никель, литий и кобальт для производства батарей, начали искать средства, которые позволили бы им защититься от будущих потрясений.
Маркус Дюсманн, глава Audi, заявил, что концерн Volkswagen уже приступил к закупкам никеля непосредственно у горнодобывающих компаний, поскольку «доступность сырья станет одной из ключевых проблем в ближайшем будущем».
Глава Audi Маркус Дюсманн беспокоится, из какого металла его концерн будет делать автомобили
Перспектива затяжных геополитических конфликтов, вероятно, побудит США и Европу активнее искать альтернативу поставкам сырья из России. Например, месторождения никеля имеются в Канаде, Гренландии и даже штате Миннесота (США).
«Никель, кобальт, платина, палладий, а также медь необходимы нам для перехода к «зелёной» экономике, способной остановить изменения климата. Когда видишь, как развивается конфликт между Россией и Украиной, ещё яснее понимаешь, что имеются риски с обеспечением поставок этих металлов», — заявил Бо Стенсгаард, глава компании Bluejay Mining, которая занята добычей никеля на западе Гренландии вместе в KоBold Metals, чьими инвесторами являются Джефф Безос и Билл Гейтс.
Потребители заплатят
Открытие новых рудников займёт годы, а то и десятилетия с учётом времени, которое потребуется на получение всех необходимых разрешений и финансирования.
В этот период компаниям (в том числе предприятиям сталелитейной промышленности), использующим никель в своих технологических процессах, придётся столкнуться с более высокими ценами на сырьё, что в итоге ощутят конечные потребители продукции.
В производстве электромобилей значение никеля трудно переоценить
В литий-ионной батарее электромобиля (EV) в среднем содержится порядка 40 кг никеля. По оценкам торговой компании Cantor Fitzgerald, мартовский взлёт цен на этот металл привёл к тому, что его стоимость в расчёте на EV более чем удвоилась, достигнув $1750.
В объёмах производимого в мире никеля на долю России приходится лишь относительно небольшая часть, которая используется в основном в сталелитейной промышленности. Однако Россия играет ключевую роль на рынке никеля.
«Норникель», крупнейший производитель никеля в мире, принадлежит к узкому кругу компаний, имеющих разрешение на торговлю никелем на Лондонской бирже цветных металлов, которая осуществляет все транзакции с этим материалом.
В отличие от других российских олигархов Владимир Потанин, владелец «Норникеля», не попал под санкции, а США и Европа не предприняли попыток заблокировать поставки сибирского никеля, поскольку такая мера повредила бы и их экономике.
Владимир Потанин пока не ощутил на себе урон от западных санкций
Одна только возможность ухода российского никеля с мирового рынка вызвала настоящую панику. Аналитики считают, что цена на этот металл снизится, но ещё в течение года останется очень высокой.
«В перспективе нас ожидает возврат к прежним значениям», порядка $25 000 за тонну после пиковых $100 000, заявил Эдриан Гарднер, специализирующийся на рынке никеля старший аналитик международной консалтинговой компании Wood Mackenzie.
Металл, пользующийся спросом
Цены на никель активно росли и до начала вооружённого конфликта в Украине, поскольку спекулятивные фонды и другие инвесторы ставили на рост спроса на электромобили.
В начале 2022 года была преодолена отметка в $20 000 за тонну, тогда как в последнее пятилетие цена колебалась в основном в диапазоне $10 000–$15 000 за тонну. На этот же период пришлось снижение производства никеля в связи с пандемией.
Один из никелевых рудников в Канаде. Понятно, что объемы от Норникеля такие рудники заместить не смогут
С началом вооруженного конфликта в Украине цена всего за неделю перевалила за $30 000. Затем наступило 8 марта.
По брокерским конторам и спекулятивным фондам распространилась информация о том, что китайская компания Tsingshan Holding Group сделала огромную ставку на понижение цен на никель. Когда же они поднялись, Tsingshan оказалась должна миллиарды долларов. Возникла ситуация, которую на Уолл-стрит называют шорт-сквиз.
Цена подскочила более чем до $100 000 за тонну, угрожая существованию множества других компаний, поставивших на понижение, что вынудило Лондонскую биржу цветных металлов остановить торги.
В случае отказа от российского никеля Западу придется забыть о решении глобальных экологических проблем
В течение недели дважды предпринимались попытки возобновить их, но всякий раз резкие обвалы вынуждали ставить операции на паузу. «Рынок нездоров», — заявила Кейт Вайдли из лондонской компании Romco.
Помимо сбоев в системе поставок компонентов автопроизводители обеспокоены ощутимым снижением продаж на открытых рынках, где в прошлом дела шли очень хорошо.
Катрин Камин, эксперт в области торговли Института мировой экономики в Киле (Германия), отметила, что глобальный рынок показал на удивление высокую устойчивость в период пандемии.
«Возможно, нам следовало бы меньше говорить о кризисе глобализации и больше о международных отношениях, — отметила г-жа Камин. — Конфликт в Украине стал тяжёлым ударом по мировой торговле».
