11 пакетов антироссийских санкций аукнулись Европе. За первые месяцы 2023 года в регион существенно сократился ввоз из России меди, титана, алюминия и металлургического сырья, которые наши производители сумели перенаправить в дружественные страны. Дефицит сырья европейские потребители пытаются компенсировать поставками из Азии и Африки.
По большому счёту, ничего неожиданного не произошло. Просто аналитики Европейского статистического агентства Eurostat подсчитали наконец последствия необдуманных действий своих чиновников, которые выставили уже, кажется, все возможные заслоны на пути товаров российского производства. Пока ими обработана статистика за первые 4-5 месяцев текущего года. Но и эти цифры уже заставляют европейцев волноваться.
Например, с января по май 2023 года поставки российской рафинированной меди и сплавов в европейские страны сократились до 32,2 тыс. тонн, что на 80% меньше, чем за тот же период прошлого года. В денежном выражении импорт за этот период сократился на 82%. Основными покупателями выступили Нидерланды, Италия, Греция, Германия, Испания и Болгария.
В УГМК уверены, что то рынок меди в ближайшее десятилетие вырастет на 20-30% минимум. Компания ставит перед собой цель к 2031 году добиться увеличения ресурсной базы меди на 10 млн тонн
Также за первые пять месяцев с начала года ЕС импортировал из России немногим более 3,1 тыс. тонн титана, что на 30% меньше, чем за тот же период годом ранее. В денежном выражении за январь-май импорт сократился на 20%. В основном титан российский закупали Германия, Франция, Латвия, Италия, Бельгия, Эстония, Испания, Польша, Румыния.
Аналогичная ситуация по необработанному алюминию. По данным статистики, суммарно в январе-мае 2023 года страны Европы импортировали из России 270 тыс. т необработанного алюминия, что на 29% меньше, чем за первые пять месяцев 2022 года. В денежном выражении за этот период импорт сократился на 37% г/г. «Крылатый металл» был нужен в Австрии, Бельгии, Чехии, Греции, Болгарии, Германии, Испании, Франции, Италии, Нидерландах, Польше.
Недополучили наши бывшие европейские партнёры по итогам января-апреля 2023 года и металлургическое сырьё (ЖРС, полуфабрикаты, чугун, ферросплавы, лом), поставки которого из России сократились на 53,8% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года до 1,85 млн тонн. В частности, ввоз российских полуфабрикатов, на которые приходилась основная доля импорта, за первые 4 месяца упал на 32% г/г до 1,19 млн тонн.
Доля Европы в экспорте слябов НЛМК за 2022 год составила 46%, за 5 месяцев 2023 года — 41%. После вступления в силу эмбарго ЕС на импорт полуфабрикатов из РФ в начале IV квартала 2024 года около 2,7 млн тонн слябов компании придётся куда-то перенаправить
Европейская статистика не удивляет отраслевых экспертов. Так падение импорта меди из России в ЕС ведущий аналитик ИК «Велес Капитал» Василий Данилов объясняет тремя причинами: «Во-первых, из-за замедления экономики ЕС под влиянием высоких ставок начал падать промышленный спрос на металлы, в том числе на медь. Во-вторых, российские компании, в частности "Норникель", начали процесс переориентации продаж с Европы на Азию в целях снижения зависимости от недружественных стран, способных в любой момент ввести санкции. В-третьих, европейские потребители предпочитают закупать российскую медь через обходные схемы таким образом, чтобы формально металл имел нероссийское происхождение».
Последнее обстоятельство, по-видимому, заодно и цены толкает вверх. В июле медь как раз начала немного дорожать на LME под влиянием слабого доллара, который сделал металлы дешевле для держателей других валют. В первой декаде месяца трёхмесячные фьючерсы на красный металл на LME выросли до 8525 долларов за тонну, что стало максимумом с 23 июня. Дополнительными факторами влияния на цену стало то, что Индонезия повысила ставки экспортного налога на медный концентрат, а власти Китая заявили о планах восстановления и расширения потребления металлов, что в будущем может поддержать спрос на медь.
Анализируя сокращение поставок российского титана в Европу, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарёв замечает, что этот высокопрочный металл пока не попал под санкционные ограничения ЕС, то есть его экспорт из России не был ограничен. Потребность в нём для европейской авиационной промышленности никуда не делась, поэтому даже в условиях ухудшения отношений торговля им сохраняется. Другой вопрос, что по известным причинам внутренний спрос на титан толкает российских производителей сокращать объёмы его экспорта.
В марте 2023 года Владимир Потанин признал, что некоторые европейские клиенты «Норникеля» отказались от закупок его продукции в текущем году, а другие сократили объёмы. Всю не выкупленную европейцами продукцию компания планирует без труда продать в Юго-Восточную Азию: по итогам I квартала доля региона в продажах уже выросла до 45%
Косвенно это подтверждается планами «ВСМПО-Ависма» построить в «Титановой долине» сортопрокатный комплекс стоимостью 21 млрд рублей. Соглашение о реализации проекта было подписано в июле на полях «Иннопрома». По заявлению и.о. гендиректора компании Николая Мельникова, новый комплекс увеличит существующие производственные мощности титанового сортопроката в два раза и обеспечит стратегические отрасли РФ уникальной высокоточной продукцией. Запуск производства намечен на 2027 год.
А в июне «ВСМПО-Ависма» запустила комплекс механической обработки деталей из титана, инвестировав в проект за три года 3,2 млрд рублей. Построив новые корпуса площадью 10 тыс. кв. м, установив оборудование и запустив первую очередь линии получистовой обработки колец и дисков, компания добилась расширения портфеля заказов. Планируется, что следующим этапом инвестпроекта станет строительство второй очереди, которая позволит проводить чистовую обработку колец и дисков для авиации и двигателестроения.
Оптимизм титанового монополиста и лидеров в других подотраслях металлургии подтверждает то, что санкции Евросоюза не сильно повлияли на производственные планы российских предприятий. В июне в кулуарах ПМЭФ врио главы ФТС Руслан Давыдов признал, что Китай, Индия, Турция и Азербайджан заместили Евросоюз во внешней торговле России: «Свято место не бывает пусто. Очень серьёзно растёт Китай. Я думаю, та задача, которая была поставлена лидерами наших стран по уровню товарооборота в 200 млрд долларов, если каких-то катаклизмов не будет, достижима уже в этом году, — заявил он тогда. — Также активно растут торговые обороты с Индией, Турцией, Азербайджаном. Эти страны уже заместили нам торговлю с Европой: южные и восточные направления развиваются очень активно».
Год назад Евросоюз в последний момент заблокировал предложенные санкции против корпорации "ВСМПО-Ависма" из опасений, что Россия в ответ запретит экспорт титана. Однако поставки российского титана в Европу всё равно сократились, а корпорация в I полугодии текущего года снизила чистую прибыль по РСБУ в 1,5 раза - до 14,6 млрд рублей
А что же тогда остаётся европейцам? Мы далеки от злорадства, но статистика вещь упрямая. Она говорит, что на сокращение потребления металла сказался энергетический кризис. Страны Европы не просто сократили потребление первичного металла, они сократили его переработку и использование, так как это стало слишком дорого.
Это глобальный тренд, который показывает отложенное действие санкций на экономику европейских стран. Лидеры ЕС давно уже призывают своих граждан «потерпеть». Однако это «потерпеть» приведет к отставанию в глобальной конкуренции.
Если европейцы не смогут переубедить власти своих стран охладить свой санкционный пыл, то придётся в дальнейшем довольствоваться сырьём и металлургической продукцией из Азии и Африки. Собственно, уже приходится: по данным Global Trade Tracker, импорт горячекатаного рулона в ЕС в апреле вырос на 30%, а в мае — на 42% по сравнению с аналогичными месяцами 2022 года. Причём крупнейшими поставщиками стали Индия, Вьетнам, Тайвань, Япония, Южная Корея и Египет.
И что-то подсказывает, что в ближайшее время ветер перемен не долетит до Европы. По крайней мере, чиновничья вагонетка пока катится вперёд по накатанным рельсам без тормозов. В мае председатель Евросовета Шарль Мишель анонсировал введение ограничений на торговлю российскими алмазами в Евросоюзе. До этого утверждалось, что власти Великобритании запретят ввоз алмазов, меди, алюминия и никеля из России. Якобы так власти европейских государств смогут ограничить важный источник доходов российского бюджета. Ну-ну…
Дмитрий Смирнов
