Минфин, похоже, выжал из угольной отрасли весь налоговый потенциал и готов на этом пока остановиться. Сектор обещали освободить от взимания windfall tax, а теперь ещё и от повышения НДПИ на уголь. Тем более, что отрасль уже несколько месяцев теряет выручку. Но если бюджет недополучит угольных налогов, он может попытаться увеличить обременение на металлургию, которую принято рассматривать в единой связке с сырьевиками.
На днях в интервью РИА «Новости» статс-секретарь — заместитель министра финансов Алексей Сазанов, отвечая на вопрос о позиции его ведомства относительно возможного повышения НДПИ на уголь в IV квартале 2023 года, сказал так: «Сейчас в плане изменения налогообложения угольной отрасли ничего не обсуждается». Всё, шахтёры могут выдыхать свободнее?
Собственно, заставили их поволноваться заявления от представителей Минфина в апреле текущего года, которые предрекали повысить НДПИ для сектора угледобычи, если I квартал будет с хорошими финансовыми результатами. Правда при этом обещали не вводить экспортные пошлины на уголь, а позже и вовсе расщедрились, согласившись освободить шахтёров от уплаты единоразового сбора в бюджет (windfall tax), который грозит всем российским компаниям с доналоговой прибылью более 1 млрд рублей по итогам 2022 года.
В интервью РИА "Новости" Алексей Сазанов заявил: "Сейчас идёт активный процесс формирования бюджета на следующую трехлетку... Потребуются ли налоговые изменения – напрямую зависит от того, каким будет размер дефицита бюджета и какие будут определены источники его финансирования"
В 2022 году НДПИ на коксующийся уголь, используемый в металлургии, уже повышали. Тогда ставку установили на уровне 1,5% от средней цены на уголь в соответствии с индексом SGX TSI FOB Australia Premium Coking Coal взамен ранее применяемой фиксированной цены 57 рублей на тонну. Поступления налогов от угольной отрасли в целом в прошлом году увеличились вдвое до 360 млрд рублей.
С 1 января до 31 марта налог снова повысили для антрацита, коксующегося и энергетического угля до 380 рублей за тонну, что должно было позволить дополнительно привлечь в бюджет 30 млрд рублей. Тех самых, которые не были дополучены с металлургов в связи с обнулением акциза на жидкую сталь с августа по декабрь прошлого года. Почему же Минфин отступил?
Ещё в апреле прошлого года на продукцию российских угольщиков сформировался существенный дисконт относительно мировых бенчмарков, доходивший в прошлом году до 50%. Помимо этого, увеличились железнодорожные тарифы и ставки фрахта на балкеры, а финальным аккордом стало укрепление рубля. С начала этого года уже сам уголь подешевел на мировом рынке. Например, энергетический уголь сбросил в цене за первое полугодие 18–20%, а цены на пылеугольное топливо, которое используют металлурги, сократились почти на 30%.
В мае СУЭК заявлял, что планирует в 2023 году нарастить экспорт высокачественного угля в Китай до более, чем 20 тысяч тонн, что почти втрое превышает показатели прошлого года
А ещё Росстат утверждает, что выручка российской угольной отрасли сократилась на треть с начала года. Так этот показатель у компаний сектора в апреле составил 166,9 млрд рублей, что на 11% меньше, чем в марте 2023 года, и на 39% — показателя за апрель 2022 года. Всего за первые 4 месяца 2023 года выручка угольных компаний достигла 701,3 млрд рублей, или -31% г/г. Наибольшее её падение отмечается в Кузбассе (-29% г/г до 426 млрд рублей) и Хакасии (-45% г/г до 34 млрд рублей), что объясняется падением цен на экспортных рынках. Существенно увеличил выручку разве что Сахалин (+20% г/г до 9,5 млрд рублей).
Если с угольщиками всё понятно, то чего теперь ожидать металлургам? Ведь коль скоро бюджет начинает недополучать в одном месте, ему нужно заместить эти выпадающие доходы за счёт другого реального сектора экономики. И раз в прошлом году угольщики пополнили казну вместо металлургов, не сработает ли сейчас такая формула в обратном направлении?
Директор департамента корпоративных финансов ИК «ИВА Партнерс» Артём Тузов отмечает, что любое повышение НДПИ на уголь так или иначе приводит к росту итоговой себестоимости для металлургии: «Увеличивая налоговую нагрузку на угольщиков, Минфин одновременно ухудшает ситуацию с доходами для всех предприятий, завязанных на этот вид сырья. И если есть цель сдерживать рост цен на сталь, то повышение НДПИ на уголь — не лучшее решение!».
В марте Минпромторг направил жалобу в ФАС на ожидаемый рост цен на коксующийся уголь, которые шахтёры планировали увеличить на 40% вслед за мировыми котировками. Старались ради защиты металлургов
А цель по сдерживанию роста цен на сталь действительно поставлена, мы писали об этом ранее (подробнее см. материал «Прибыли убыли»): в Правительство РФ снова обратились отечественные потребители металла с жалобой на очередное повышение цен металлургами, и 5 апреля текущего года у первого вице-премьера Андрея Белоусова состоялось совещание с участием топ-менеджеров крупнейших металлургических компаний и руководителей федеральных ведомств. Там якобы металлурги пообещали потребителям заключать долгосрочные контракты с фиксированной ценой, посулив в таком случае существенные скидки. В то время правительство такое решение удовлетворило.
Но после этого шансы металлургов на поблажки от государства заметно снизились. Уже в апреле открестился от поддержки отрасли Минпромторг: замглавы ведомства Виктор Евтухов назвал размер акциза для сталепроизводителей «абсолютно подъёмным», а рентабельность российских металлургических компаний «удовлетворительной». С учётом этого закономерно, что ходатайства министерства расширить список льготников, которым можно было бы обнулить акциз на жидкую сталь (подробнее см. статью «Поддержка Минпромторга теряет вес для металлургов»), до сих пор остаются безответными.
Вдобавок 16 июня глава ФАС Максим Шаскольский заявил, что его ведомство на данный момент считает неправильным заключать мировое соглашение с металлургическими компаниями из-за роста цен на продукцию. Напомним, что эта история тянется ещё с апреля 2021 года, когда служба возбудила три отдельных дела в отношении «Северстали», ММК и НЛМК по признакам установления и поддержания монопольно высокой цены на горячекатаный плоский стальной прокат на внутреннем рынке. Металлурги пытались продавить мировое соглашение, но пока безрезультатно.
По словам Виктора Евтухова, за редким исключением все металлурги сегодня работают в приемлемых экономических условиях. При этом он оправдывает удорожание арматурной стали и трубы ростом цен на лом, железорудное сырьё и коксующийся уголь
«Сейчас правительство не готово к переговорам по снижению налоговой нагрузки. Скорее уже стоит убеждать его в том, что нет смысла её повышать, — рассуждает Артём Тузов. — Мы видим, что цена на сляб снижается с марта 2023 года (подробнее см. тут). Сейчас показатели для расчёта акциза пришли к уровню IV квартала 2022 года, что нельзя назвать хорошим сценарием. Сталевары не показывали хороших результатов при таких ценах. Только рост экспорта и снижение курса рубля к иностранным валютам спасает ситуацию».
С ним соглашается и ведущий аналитик ИК «Велес Капитал» Василий Данилов. «Полной отмены акциза на жидкую сталь ожидать не стоит. Если его не отменили летом 2022 года, когда российская металлургия проходила пик кризиса, то сейчас, в условиях отскока цен на сталь и восстановления продаж сталеваров, такое решение маловероятно», — говорит он. При этом эксперт считает, что и до планки обнуления акциза в этом году дело вряд ли дойдёт: «Сейчас экспортная стоимость сляба FOB Чёрное море составляет почти 42 тыс. рублей за тонну. С учётом наметившегося тренда на ослабление рубля и определённого восстановления мировых цен на сталь уход ниже 30 тыс. рублей за тонну в этом году маловероятен».
Аналитик ФГ «Финам» Алексей Калачёв тоже считает, что металлургам придётся платить акциз на жидкую сталь до конца текущего года как минимум, так как мировые цены на сталь прекратили снижение и начали восстанавливаться, а курс рубля продолжает ослабляться к доллару. «Прогнозировать действия Минфина, когда на нём висит задача наполнения дефицитного бюджета, — задача бесполезная. С высокой долей вероятности ведомство не пойдёт на какое-либо смягчение налоговой нагрузки. А вот повышение ставок, напротив, вполне возможно, если это понадобится для пополнения казны», — пессимистично добавляет он.
Согласно данным Минторга США, в апреле 2023 года американский импорт стальных слябов составил 223 тыс. тонн, снизившись на 47% к предыдущему месяцу и на 9% в годовом выражении. При этом НЛМК в мае нарастил отгрузку слябов на 4% по сравнению с апрелем до 600 тыс. тонн, причём основными направлениями поставок были Мексика и Бельгия
Косвенно правоту эксперта подтверждают последние новости. Например, Гохран отчитался о продаже на аукционе почти 230 тыс. карат алмазов в необработанном виде из Госфонда России. Все выставленные лоты принесли свыше 11,5 млн долларов. Ранее сообщалось, что для пополнения федерального бюджета из госзапасов в этом году продадут драгоценные камни и металлы на сумму 2,5 млрд рублей, в 2024 году — на 1,5 млрд рублей, в 2025 году — на 1 млрд рублей.
Да и замминистра финансов Алексей Сазанов в том же интервью РИА «Новости» обмолвился, что в будущем власти снова могут ввести налог на сверхприбыль, из которого 20% придётся на добычу твёрдых полезных ископаемых, 19% — на производителей удобрений, 13% — на металлургов, 12% — на торговлю и 9% — на банки. Другими словами, чаша весов, к неудовольствию металлургов, кажется, надолго склонилась в пользу шахтёров.
Дмитрий Смирнов
