В конце прошлой недели стало известно о том, что Турция вводит на ближайшие пять лет антидемпинговые пошлины для горячекатаной стали из Китая, России, Индии и Японии. Нельзя сказать, что для рынка это стало неожиданностью — антидемпинговое расследование шло несколько месяцев, и уже летом было понятно, что новых пошлин не избежать.
Тем не менее, новость оказалась неприятной для российских сталеваров — на фоне сокращения внутреннего спроса на сталь в России. Конечно, некоторые эксперты поспешили отметить, что импортные пошлины Турции не будут полностью заградительными для отечественных экспортёров, хотя, конечно, снизят маржинальность продаж российских производителей стали.
Тут надо честно признать, что определённые дисконты со стороны российских компаний для турецких потребителей действительно имели место, и это касалось не только стоимости поставок, но и различных послаблений по срокам платежей, и это ни для кого не было секретом. При этом с дисконтами приходилось продавать не только собственно сталь, но и сырьё — металлический лом (две трети турецкой стальной отрасли — это электрометаллургия, и для неё поставки лома очень важны).
Определённые дисконты со стороны российских компаний для турецких потребителей действительно имели место,
Как рассказывали в прошлом году обозревателю «Про Металла» участники рынка, «на турецком рынке происходят удивительные вещи. Экономический кризис в этой стране продолжается. В это трудно поверить, но в результате впервые турецкие заводы хотят платить за российский лом через 270–365 дней после поставки! Они хотят отсрочку платежа на год. Нашим экспортёрам теперь надо искать кредиты не только для себя, но и для Турции, чтобы аккредитивы открыли турецким банкам. А это очень трудно, многие финансовые учреждения не верят, что банки Турции в итоге устоят».
В конце прошлого года директор Ассоциации НСРО «Руслом.Ком» Виктор Ковшевный сообщал, что процент скидки на лом при поставках в Турцию колебался от 18% в феврале до минимальных значений в 2,6% в июле. Тем не менее, среднее значение за период январь-август составило 7,9%. По его мнению, этот анализ подтверждает, что текущая цена отгрузки российского чёрного лома на экспорт не превышала цен на внутреннем рынке России. Для стали картина была не столь яркой, но ради борьбы за клиента компаниям приходилось идти на уступки.
При этом надо учесть, что у России есть объективное конкурентное преимущество — более дешёвая электроэнергия. Турция сама находится в мире на восьмом месте по выпуску стали, но в последние годы на себестоимость её собственной продукции заметно влиял рост цен на энергоносители (особенно резкий скачок этих цен страна пережила как раз в 2022-м).
С огромным дисконтом России приходилось продавать Турции и металлический лом.
После того, как для российских сталеваров закрылся премиальный рынок Западной Европы, они начала перенаправлять экспортные потоки на другие направления, одним из которых стала Турция (выступавшая не только в качестве непосредственного потребителя, но и в качестве торгового хаба по перепродаже части российской продукции). При этом они вынуждены были соглашаться на так называемые «репутационные дисконты».
Металлурги повели агрессивную борьбу за турецкий рынок — уже летом 2022 года поставки стали в эту страну выросли вдвое. В 2023 году российские производители поставили Турции сталь на $3,1 млрд. Однако же в 2024 году наши поставки начали снижаться.
В феврале 2023 года Турция пережила разрушительное землетрясение, которое унесло жизни более пятидесяти тысяч человек и разрушило целые города, а также привела к приостановке работы нескольких металлургических заводов (до трети всех сталеплавильных мощностей страны). Однако в дальнейшем этот фактор серьёзно не повлиял на турецкий рынок стали, по крайней мере, в части импорта.
Зато заработал фактор Китая: эта страна столкнулась с перепроизводством стали на фоне низких темпов роста экономики — и эту «лишнюю» сталь китайцы пытаются продать на внешних рынках, прибегая, в том числе, и к демпингу на рынке Турции.
В феврале 2023 года Турция пережила разрушительное землетрясение.
В итоге сочетание внутренних экономических трудностей (мы плачем от нашей ключевой ставки ЦБ РФ, а в Турции в январе ключевую ставку устанавливали на уровне 45%) и давление дешёвого импорта стали привело к сокращению собственного стального производства в Турции в 2023 году на 4%. Было понятно, что Анкаре с этим придётся что-то делать. И были введены новые антидемпинговые пошлины — в дополнение к уже действовавшим. Местные аналитики отмечают, что следующими «под раздачу», скорее всего, попадут поставщики сварных нержавеющих труб из Тайваня и КНР.
Справедливости ради нужно отметить, что введённые на днях пошлины на горячекатаный прокат именно российские компании затронули в меньшей степени, чем остальные подпавшие под антидемпинговые ограничения предприятия. Дополнительные тарифы коснутся импорта продукции «Северстали» (9%), НЛМК (6,1%) и ММК (6,1%).
В то время как хуже всего придётся компаниям из Китая — для них назначены самые высокие ставки в интервале от 15,42 до 43,31%.
Из них самые низкие (до 17%) назначены для компаний Shanghai Meishan и Shanxi Taigang Stainless Steel. Нетрудно понять, что пошлина в 43% фактически является запретительной, чего не скажешь о размерах пошлины для российских компаний.
Можно ли ожидать в этой ситуации сокращения российского экспорта стали в Турцию? Видимо, не стоит. В пресс-службе ПАО «ММК» ответили «Про Металлу», что в условиях санкций такие вопросы никто комментировать не будет. Однако же очевидно, что «Магнитка» и другие российские компании, производящие сталь, не для того боролись за этот рынок несколько лет, создавали там сбытовую, складскую и иную инфраструктуру, чтобы всё в одночасье бросить.
«Магнитка» и другие корпорации не для того боролись за турецкий рынок несколько лет, чтобы всё в одночасье бросить.
А ММК, к слову, даже построил в Турции, в Искендеруне и Стамбуле, дочернее предприятие по выпуску стали — хотя представители компании жаловались в прошлом году, что на фоне общей депрессивной ситуации в турецкой экономике ждут от него «скромные результаты» (но и продавать его «Магнитка» не собирается).
Пошлина в 6% — это неприятно, поскольку снижает маржинальность бизнеса. Однако ТАСС цитирует аналитика «Альфа-банка» Бориса Красноженова, который отмечает: в настоящее время себестоимость производства тонны горячекатаного проката на крупнейших меткомбинатах страны составляет порядка 330–380 долларов, а реализовать её в Турции можно по 480. Конечно, на это ещё наложатся транспортные расходы, а теперь и новые пошлины.
Но стоит вспомнить, что альтернативы этому направлению особенно-то и нет. В России снижение выплавки стали отмечается девятый месяц подряд — по причине слабого спроса (с января по сентябрь снижение объёмов производства превысило 6%). Китай, как мы уже говорили, фиксирует у себя перепроизводство стали, в российской он не нуждается. В такой ситуации даже при невысокой норме прибыли меткомбинатам приходится продолжать поставки на экспорт в такие страны, как Турция — хотя бы для того, чтобы удержать на будущее свою долю рынка.
Алексей Василивецкий
