Сталевары возвращаются с праздников, хотя многие даже и не уходили на них: ситуация не располагает. Второго числа сотрудники оборонных предприятий по всей стране вышли на работу, по нашей информации, во многих металлургических компаниях выходные были также сокращёнными.
Оно и понятно, после провального 2022 года ожидать хорошего не приходится, остаётся только работать не покладая рук. Ситуация в российской металлургической промышленности стала резко ухудшаться сразу же после начала СВО в Украине и усиления антироссийских санкций. В марте ЕС запретил импорт из России стального проката, арматуры, сварных и бесшовных труб. По оценкам Минпромторга, санкционные ограничения затронули экспорт 3,9 млн т готового проката, 200 000 т труб и 700 000 т стальной заготовки общей стоимостью порядка $3,7 млрд.
В цветной металлургии ситуация позитивнее. Цены на медь, никель и алюминий могут существенно вырасти в 2023 году, даже несмотря на вероятную рецессию в мировой экономике, считают аналитики ведущих банков Уолл-стрит. При этом отечественные гиганты — «Норильский никель» и «Русал» — продолжают продавать свою продукцию по всему миру.
«Русал» является одним из крупнейших в мире производителей первичного алюминия, даже после начала СВО
Заметим, что падение рентабельности металлургического производства в прошлом году было обусловлено не только санкциями и крепким рублём, но и в том числе снижением загрузки производственных мощностей. При этом массовых сокращений не предприятиях не было, металлурги держатся за свои кадры. Но вопрос у всех, от простого рабочего до директора, один: как долго ещё продлится кризис?
Мнения экспертов
Василий Данилов, ведущий аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал»:
На российскую металлургию в текущем году будут оказывать ключевое влияние четыре фактора. Первый — это санкции. Как мы видим, западные страны постепенно обкладывают ограничениями всё, от чего их собственные экономики не находятся в критической зависимости. Здесь можно отметить, например, постепенное закрытие европейского рынка для российской стальной продукции. Цветная металлургия пока избежала прямых санкций, однако ядра падают близко — пока ограничения вводятся против конкретных лиц, как это было недавно сделано в отношении крупнейшего акционера «Норникеля» Владимира Потанина. Второй фактор — валютный курс. Как мы видели в последние недели, рубль несколько ослаб, пробив уровень в 70 рублей за доллар. Это, конечно, крайне позитивно для металлургов-экспортёров, однако для перелома нисходящего тренда в ценных бумагах необходимо дальнейшее ослабление до 80 рублей за доллар. Третий фактор — замедление мировой экономики под влиянием высокой инфляции и растущих ставок. Так, ФРС в 2023 г. прогнозирует медианную ставку в 5,1% против 4,4% в 2022 г. Проблемы в экономиках ведущих стран мира продолжат оказывать давление на мировые цены металлов. Четвёртый фактор — это состояние внутрироссийской макроэкономической среды. Здесь ситуация продолжает оставаться непростой, в первую очередь из-за падения внутреннего спроса на металлы и возросшего налогового бремени (НДПИ и акциз на жидкую сталь), а также буксующих мер господдержки металлургической отрасли. В целом мы можем отметить, что единственной надеждой отечественных металлургов остаётся продолжение ослабления рубля, что сделает российскую продукцию более конкурентоспособной на мировом рынке (и таким образом позволит активнее переориентироваться на Азию) и поддержит рентабельность.
Оксана Лукичёва, аналитик по товарным рынкам «Открытие Инвестиции»:
Год обещает быть тяжёлым по целому ряду факторов. Мировая экономика рискует погрузиться в рецессию, что будет сокращать даже доступный для российских производителей металлов и продуктов из них спрос. Это приведёт к усилению конкуренции на мировом рынке, продолжению снижения общего уровня цен, возможному расширению дисконтов для российской продукции и в конечном итоге обернётся падением общемирового производства. В то же время наиболее приспосабливаемые игроки найдут свои узкие ниши, возможно, будет наблюдаться рост экспортных поставок полуфабрикатов, начавшийся в 2022 году. Возможен переход от экспорта прямого сырья на экспорт продуктов более глубокой переработки. Это позитивно для отечественной металлургии.
Очень хочется надеяться на продолжение инвестирования в инфраструктурные проекты, что вызовет рост внутреннего потребления продуктов металлургии.
Однако сокращение доходной части бюджета уже ожидается, и это будет тормозить инвестиционную деятельность со стороны государства. В итоге внутренний спрос будет расти более медленно, чем мог бы при более высоких ценах на нефть и отсутствии санкционного давления на российских нефтяников. Общая тенденция, которая продолжится для всех секторов, — необходимость развития внутреннего производства и потребления, ориентация в первую очередь на внутренний рынок, инвестирование внутри страны. Это тенденция мирового масштаба, развивающаяся в рамках деглобализации. Также возникнут сложности с обеспечением существующего оборудования запасными частями. Наиболее острый вопрос — потребность в импортозамещении.
Алексей Калачёв, аналитик ФГ «Финам»:
Не уверен, что нынешние прогнозы будут иметь большую ценность. Мог ли кто год назад предположить параметры того положения, где отрасль окажется уже через несколько месяцев? По большому счёту, всё будет зависеть от того, как скоро и чем именно завершится СВО.
По оценкам аналитиков, для безубыточности экспорта стали в Китай рубль должен ослабеть на 37%
Если исходить из пролонгации текущей ситуации на неопределённое время, то можно надеяться, что металлургическая отрасль приспособится к ситуации, адаптирует номенклатуру продукции к запросам доступных рынков — прежде всего внутреннего, а также новых экспортных. Большую поддержку металлурги смогут получить, если государство проявит активность в реализации инфраструктурных проектов, расширении железнодорожной сети Восточного полигона, северных и дальневосточных морских портов, строительстве новых трубопроводов в Китай, а также модернизации инженерных сетей ЖКХ. На наш взгляд, ценовая ситуация в 2023 году также будет более благоприятной для металлургии. С одной стороны, на рынки давят рецессия и замедление деловой активности в экономиках развитых стран. Но, с другой стороны, и этот фактор нам кажется более весомым, отмена антиковидных ограничений в Китае приведёт к производственной активности в КНР и увеличению спроса на сырьё и металлы. Одним из самых негативных последствий санкций может стать рост технологического отставания отрасли. Мировая металлургия включается в процессы декарбонизации. Мировые конкуренты приступают к технологическому обновлению предприятий, отрабатывают новые методы низкоуглеродных и безуглеродных способов производства стали. Российские металлурги могут оказаться не только отрезанными от доступа к новым технологиям, но и снизить свои инвестиционные возможности на пороге нового цикла модернизации, что отрицательно скажется на будущей их конкурентоспособности.
Леонид Хазанов, промышленный эксперт, кандидат экономических наук:
В складывающихся сегодня условиях драйвером развития металлургии может стать рост потребления её продукции на внутреннем рынке: хотя он сейчас испытывает слабость, но в нём есть резервы для увеличения заказов на чёрные и цветные металлы. Кстати, ряд продукции из них до сих пор импортируется в Россию, например, нержавеющая сталь. Первым направлением увеличения потребления может стать развитие мощностей действующих предприятий по переработке стальных полуфабрикатов — заводов по производству железобетона и металлоконструкций.
За две недели минувшего года сводный индекс цен по чёрному металлопрокату в РФ вырос на 4 пункта (+0,55%).
Не секрет, что многие мосты в России нуждаются в ремонте, плюс надо строить новые, поэтому реализация таких проектов в различных регионах потребует значительное число стали. Второе направление — строительство жилых зданий на базе стальных каркасов и модульных конструкций. Подобные объекты будут востребованы и в европейской части России, и в районах Крайнего Севера. Третье — расширение числа сервисных металлоцентров, способных выпускать небольшие партии ходовой продукции, скажем, сварных труб. Согласитесь, удобнее изготавливать трубы, например, в Улан-Удэ или Магадане, нежели везти их туда через всю Россию. И, наконец, четвёртое направление — организация выпуска запасных частей для нужд машиностроения. До сих пор многие компоненты завозятся из-за границы, между тем гораздо выгоднее их будет производить в нашей стране, используя займы Фонда развития промышленности.
Максим Худалов, независимый промышленный эксперт:
Объёмы экспорта проката упадут процентов на 10, то есть на 2-3 млн т. Торговлю же полуфабрикатами-слябами и заготовками вряд ли запретят. Опять же существуют непрямые способы поставок, в которых сейчас активно участвуют многие страны. Так что критической ситуации с поставками стальной продукции нет. Выходы из кризиса озвучены в стратегии до 2030 Минпромторга. Впервые увязаны имеющиеся программы отраслевого развития с возможностями сталелитейного комплекса, получено формальное одобрение строительства жилья из металлоконструкций. В теории данные меры должны увеличить спрос на качественный прокат на 10–15 млн т до 2030 г. Остальное вполне можно будет реализовывать на внешних рынках с учётом новых логистических схем.
Нынешняя убыточность поставок в Азию — это особенность предкризисного состояния всей мировой экономики.
Скоро последует сокращение мировых мощностей по выпуску проката на фоне текущей конъюнктуры и после этого цены начнут восстанавливаться, что позволит российским производителям вернуть положительную рентабельность экспортных поставок. Сейчас же сталелитейщикам стоит затянуть пояса и работать над контролем себестоимости.
Иван Пошастенков, президент ассоциации «Независимых производителей цемента», член рабочей группы ФАС:
В конце декабря состоялось заседание Правительства во главе с Председателем Правительства и профильным министром, на которой была утверждена Стратегия развития металлургической промышленности до 2030. Следуя выводам по итогам заседания, отечественным металлургам предстоит ещё несколько лет адаптироваться к макроизменениям на рынке, а затем последует перестройка логистических цепочек. В этот период адаптации потребление на внутреннем рынке по их оценке должно подняться на 8%. Также на создание новых предприятий планируется выделить около 100 млрд руб. Принятие такой стратегии говорит, скорее всего, о долгосрочных планах правительства вкладывать в развитие внутреннего рынка.
Дмитрий Адамидов, экономист, автор Telegram-канала «Angry Bonds»:
Если говорить в целом по мировой экономике, то, к сожалению, надо признать: потребление стали в условиях кризиса будет неизбежно падать. И эта тенденция на много лет, по крайней мере до 2028 года. Другое дело, что при деглобализации разные географические рынки пострадают не одинаково, и российские производители в этом смысле находятся в тяжёлом положении: Европа для нас закрыта, а в Азии конкурировать с производителями из Индии и Китая сложно. Поэтому вопрос о выведении части мощностей далеко не праздный. Нам может в некоторой степени помочь снятие геополитических рисков, если это произойдёт в 2023 году, благо уже сейчас наметились первые признаки ослабления санкционного давления. Признаем, что российской чёрной металлургии предстоит болезненный процесс перестройки производственных цепочек и освоения новых видов продукции для переориентации на нужды внутреннего рынка на фоне снижения объёмов. Вряд ли это возможно без поддержки государства — госзаказов, налоговых льгот. С другой стороны, ещё недавно государство изымало сверхдоходы у металлургов, так что теперь пришла пора инвестировать.
