Агентство Reuters сообщает, что производители аккумуляторов помогают поддерживать убыточные литиевые рудники. В частности, многие такие рудники, принадлежащие китайским компаниям, продолжают добычу сырья, необходимого для энергетического перехода, в прежних объёмах. И это несмотря на достаточно низкие цены, способные вызвать массовое сокращение производства. Такая ситуация не может не радовать компании, выпускающие стационарные накопители электроэнергии и тяговые батареи для электромобилей, поскольку это обещает длительный период избыточного предложения ключевого вида сырья и низких цен.
Как следует из отчётов компаний, некоторые производители аккумуляторов вложили средства в операции по добыче сырья или стали владельцами рудников, чтобы обеспечить их работоспособность. Эксперты отрасли отмечают, что одновременно собственно горнодобывающие предприятия также поддерживают достигнутый уровень производства ради сохранения доли рынка и хороших отношений с правительствами стран, где они ведут бизнес, а также потому, что закрытие рудников и их возможный повторный ввод в эксплуатацию могут привести к техническим проблемам.
На данный момент лишь около дюжины производителей лития временно закрыли убыточные рудники, сократили производство или отложили расширение, хотя цена на гидроксид лития упала почти на 90% с тех пор, как достигла пика в 85 долларов за килограмм в декабре 2022 года после более чем семикратного увеличения за предшествующие полтора года.
По сообщению UBS, крупнейшего банка Швейцарии, ожидается, что мировое предложение лития вырастет по итогам 2024 года на 25% и ещё на 15% в 2025-м.
«В горнодобывающем секторе есть некоторые активы, которых на самом деле не должно быть, но по своим собственным причинам они продолжают работать», — говорит Мартин Джексон, руководитель отдела сырья для аккумуляторов в британской аналитической компании CRU. По его оценкам, около 10% производства убыточны.
Эксперты отмечает, что в КНР одни из самых высоких затрат на добычу лития, но многие принадлежащие китайским компаниям литиевые рудники, в том числе в Австралии и Африке, вряд ли закроются, поскольку они интегрированы в сложные цепочки поставок. Кроме того, Пекин рассматривает свой ведущий в мире сектор по производству электромобилей и аккумуляторов как стратегический и стремится поддерживать его лидерство за счёт стабильных поставок сырья по низкой цене.
Литиевое производство в Китае.
Прогнозировавшийся всплеск продаж электромобилей и скачок цен на литий в 2021 и 2022 годах привели к увеличению числа новых рудников. После падения цен на литий в ответ на избыточное предложение и меньшие, чем ожидалось, объёмы продаж электромобилей инвестиции в литиевые рудники продолжились и в 2023 году, по данным Международного энергетического агентства (IEA), выросли на 60%. Частично это было связано со стремлением Китая обеспечить поставки лития из-за рубежа, в частности из Зимбабве, которая за несколько лет превратилась в четвёртого по величине поставщика сырья для производства лития в мире.
По словам Кэмерона Перкса, главы отдела по рынку лития в британском консалтинговом агентстве Benchmark Mineral Intelligence, все четыре действующих в этой африканской стране рудника принадлежат китайским компаниям, но получают скудную прибыль или терпят убытки.
Однако «ни один из них не закрыт, хотя себестоимость добычи составляет от 600 до 1000 долларов за тонну при рыночной цене лития в 765 долларов за тонну», — говорит Перкс, недавно посетивший рудники в Зимбабве. Цена указана за содержащий 6% лития концентрат сподумена, полуфабрикат, полученный в результате отделения других минералов от литиевой руды.
«Существует общее понимание того, что китайские материнские компании могли бы взять на себя часть расходов, — продолжает эксперт. — Здесь присутствует и политический аспект: Китай стремится расширить свою сеть поставщиков лития, после того как в Австралии и Канаде столкнулся с некоторым сопротивлением».
Большинство литиевых рудников продолжают работу, несмотря на резкое падение цен на литий.
В Австралии, где затраты на добычу лития также высоки, некоторые горнодобывающие компании планируют выстоять при поддержке производителей аккумуляторов, корректируют свои планы и компенсируют потери на литиевом направлении прибыльной добычей железной руды, меди или никеля. Mineral Resources (MinRes) в ноябре 2024 года заявила, что закрывает свою шахту Bald Hill на техническое обслуживание.
Однако, по словам Люка Аллума из международной консалтинговой компании Project Blue, MinRes сохранила производство на двух других рудниках хотя и со снижением объёмов добычи, включая Mt. Marion, затраты на котором выше, чем на Bald Hill, из-за более низкосортной руды. Эти шахты находятся в совместной собственности, поэтому MinRes обязана консультироваться со своими партнёрами. Так, рудник Mt. Marion на 50% принадлежит китайской Ganfeng Lithium, которая наряду с литием производит и аккумуляторы.
«В случае с рудником Mt. Marion ситуацию для MinRes несколько улучшает контракт, заключенный с Ganfeng на оказание услуг по горнодобыче, по которому австралийская компания получает немного дополнительного дохода», — отмечает Люк Аллум.
Другая горнодобывающая компания с Зелёного континента, Liontown Resources, также оставила работающей свою новую шахту Kathleen Valley хотя и вынуждена была замедлить темпы роста объёмов добычи.
Liontown Resources, которая сообщила о годовом чистом убытке после уплаты налогов в размере 64,9 млн австралийских долларов, в июле 2024 года получила финансовую поддержку в размере 250 млн долларов от южнокорейского производителя аккумуляторов LG Energy Solution.
Последний, со своей стороны, продлил на 10 лет своё соглашение с Liontown Resources о поставках лития и выиграл от низких цен на этот металл. Официальный представитель LG Energy Solution заявил: «Передовое подразделение автомобильных аккумуляторов сообщило об увеличении выручки в связи со снижением цен на металлы».
По прогнозам экспертов, избыток предложения лития на мировом рынке сохранится до 2027 года.
Перевод Виктора Симионова
