В Минпромторге считают, что металлургические комбинаты будут работать в этом году ещё лучше, и объёмы стали увеличатся на 1,3% по сравнению с успешным 2023-м, сообщили ТАСС в пресс-службе министерства. Эксперты, опрошенные «Про Металлом», соглашаются с чиновниками: резкого падения по сравнению с сильным прошлым годом точно не будет, но не уверены в увеличении производства.
Стальное падение по всему миру
«Некоторые сомнения относительно возможности роста выплавки темпами, заявленными Минпромторгом, всё же есть. По итогам января-февраля 2024 года уже наблюдается снижение выплавки к уровням прошлого года, и большинство экспертов склонны связывать это с замедлением строительной активности, — говорит руководитель рейтинговой службы Национального рейтингового агентства (НРА), доцент НИУ ВШЭ Сергей Гришунин. — Более реалистичным на сегодня выглядит прогноз некоторого снижения выплавки с очень высоких уровней 2023 года на 1-3%, что всё равно будет достаточно хорошим для отрасли показателем».
Действительно, прошлый год приятно обрадовал: выплавка стали в 2023 году вернулась на рекордный в истории современной России уровень 2021 года. По данным Всемирной ассоциации стали (World Steel Association), производство остановилось в районе 75,8 млн тонн, что на 5,6% больше, чем в 2022-м. В самом Минпромторге объясняют этот рост расширением внутреннего спроса после низкого уровня 2022 года. Соответственно, показатели этого года будут сравниваться с высокой базой 2023 года.
«Рост производства в чёрной металлургии в 2023 году в значительной степени имел восстановительный характер после просадки в 2022 году. Спрос на продукцию металлургии в 2023 году поддерживался ростом жилищного строительства, реализацией инфраструктурных проектов и восстановлением машиностроительного производства. В 2024 году эти факторы могут продолжить поддерживать спрос, однако уже в более скромной динамике», — делится аналитик ФГ «Финам» Алексей Калачёв.
Выплавка стали в России в 2023 году вернулась на рекордный уровень 2021 года — 75,8 млн т
Опираясь на показатели металлургического рынка в 2023 году, замминистра промышленности и торговли Виктор Евтухов заявлял, что в 2024 году спрос на сталь вырастет минимум на 2-3%. Как представитель Минпромторга, он выразил надежду на то, что в этом году большую потребность в металле проявят машино- и автомобилестроительный секторы, а также вагоностроение и производство бытовой техники.
Но в феврале чудо не произошло. Производство стали снизилось на 4,4% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года и составило 5,7 млн тонн, говорится в отчёте Всемирной ассоциации стали (WSA). Всего за январь-февраль 2024 года выпуск стали упал на 3,2% до 11,7 млн тонн.
В целом это общемировая тенденция. Общее производство стали в мире в январе, по данным WSA, сократилось на 1,6% до 148,1 млн т. При этом Китай, Индия, Япония, США и Россия остаются в пятёрке крупнейших производителей стали. Из них объёмы производства в сравнении с предыдущим годом уменьшили Китай на 6,9% до 77,2 млн т и США на 0,3% до 6,8 млн т.
Россия занимает шестое место в мире по выплавке стали
Что касается Поднебесной, то там начались давно ожидаемые проблемы в экономике. По данным китайской консалтинговой компании Mysteel Global, из-за резкого падения цен на стальную продукцию в середине марта только 21% из 247 крупных и средних металлургических предприятий в стране имели положительную рентабельность. Что характерно, средний уровень загрузки мощностей на китайских меткомбинатах снижается с середины февраля.
Сталь в России дорожает
А в нашей стране обратные процессы: стальная продукция только увеличивается в цене. С начала года прокат подорожал на 3–5%, говорил 14 марта замдиректора по связям с инвесторами ММК Илья Нечаев. По мнению экспертов, негативный тренд на рост стоимости различных видов стального проката сохраняется. В течение 2023 года цены на стальной прокат значительно увеличились: холоднокатаный прокат подорожал на 40%, оцинкованный — на 41%, а полимерный — на 44%, следует из данных отраслевого агентства Metals & Mining Intelligence (MMI), с которыми ознакомились «Ведомости».
При этом в Минпромторге спокойны, там сваливают всё на сезонную волатильность. В министерстве считают, что на российском рынке должны сохраниться стабильные цены на горячекатаный прокат, которые также являются базой для продукции более высоких переделов. И рано говорить о вмешательстве регулятора для стабилизации ценовой политики. Пока спрос на прокат с покрытием, особенно в строительной индустрии, растёт. Основными производителями листового проката в России являются НЛМК, «Северсталь» и ММК.
По данным исследовательского центра World Steel Dynamics, «Северсталь» и НЛМК входят в топ-10 наиболее эффективных мировых производителей стали (для оценки используются 23 параметра, включая себестоимость продукции и энергоэффективность).
Правда, в этом году темпы жилого строительства после поднятия ставки ЦБ очень сильно затормозились. Квартиры и апартаменты продаются гораздо хуже, чем раньше, россияне не готовы связываться с такой дорогой ипотекой.
«Очевидно, что негатив в строительной отрасли будет плохо сказываться на показателях отрасли. Однако снижение производства стали в мире на фоне непривлекательных мировых цен может создать дефицит проката, и российские игроки смогут частично отыграть свои потери на внутреннем рынке за счёт поставок на экспорт. Тем не менее, такой сценарий не компенсирует российским сталеварам потерь внутреннего рынка, а лишь частично покроет финансовые и натуральные потери отрасли», — полагает руководитель рейтинговой службы Национального рейтингового агентства (НРА), доцент НИУ ВШЭ Сергей Гришунин.
Всемирная ассоциация стали в конце прошлого года улучшила свой весенний прогноз по объёмам потребления металла в России. Там предвидят стагнацию, тогда как до этого прогнозировали падение на 5%. По мнению ассоциации, потребление стали в РФ растёт за счёт мер государственного стимулирования, но в 2024 году наступит спад из-за обесценивания валюты, нехватки рабочей силы и перебоев в цепочках поставок. Но не все эксперты настроены так скептически с оценками главной мировой ассоциации.
«Мы согласны с позитивными прогнозами Минпромторга, ожидая роста производства на 1-2% благодаря позитивной динамике в промышленных секторах экономики и активности в инфраструктурном строительстве. На рынок чермета в России будут влиять больше внутренние факторы, такие как динамика внутреннего спроса, цены на сырьё. В меньше степени конъюнктура на мировых рынках: российские цены на сталь держатся на стабильном уровне, несмотря на падение мировых», — считает аналитик «БКС Мир инвестиций» Ахмед Алиев.
Судя по прогнозам аналитиков, в целом металлургическая отрасль растёт и не показывает признаков перепроизводства. Загрузка металлургических предприятий находится на высоком уровне.
По подсчётам ведущего аналитика ИК «ВЕЛЕС Капитал» Василия Данилова, в 2023 году загрузка мощностей доходила до 95% и было выплавлено 76 млн. При этом в 2021 году стали поставили чуть больше, 77,2 млн т. «Таким образом, мы видим, что металлургическая отрасль приблизилась к пиковой нагрузке, однако от уровня 2023 года всё еще возможен рост в пределах 1-2 процента», — говорит эксперт.
При этом санкции не охватывают все виды стальной продукции, что позволяет российским компаниям наращивать производство и находить рынки сбыта, отмечает ведущий аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Василий Данилов. Ведь из 76 млн только 46 млн пошли на внутренний рынок, а остальное за рубеж.
Что касается экспорта, то основной покупатель российской стали — это Индия.
До введения европейских санкций российские металлурги почти не поставляли сталь в Индию, но теперь занимают 2,6 процента рынка
По итогам прошлого года поставки туда выросли в 1,5 раза (на 48 процентов) в физическом выражении, до 688,5 тысячи тонн, и на треть (34 процента) в денежном, до 429 миллионов долларов. По сути, Индия заместила европейское направление. Напомним, что самое крупное снижение производства стали в современной истории произошло в 2022 году после введения нескольких пакетов антироссийских санкций. Благодаря этому отечественные сталевары открыли новые рынки Африки, Южной Америки и Ближнего Востока.
«В текущем году ключевым фактором для внутреннего рынка стальной продукции, на наш взгляд, станут высокие процентные ставки, которые приведут к падению спроса со стороны строительного сектора, одного из основных потребителей стали. В то же время благодаря ослаблению рубля экспорт стальной продукции стал гораздо более рентабельным, поэтому мы ожидаем, что в 2024 году чёрная металлургия будет чувствовать себя хорошо», — обнадёживает ведущий аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Василий Данилов.
Егор Петров
