Долгое время бОльшая часть лития в мире производилась узкой группой компаний, часто называемых Большой тройкой: американской Albemarle, чилийской Sociedad Quimica y Minera de Chile (SQM) и австралийской Arcadium Lithium (ранее Livent).
Эти компании, зарегистрированные на бирже США, остаются основными субъектами в литиевом секторе, однако в последние годы в нём появились новые крупные игроки, прежде всего из Австралии и Китая.
В то время как на Зелёном континенте давно занимались добычей лития, Китай быстро прогрессировал и стал не только ведущим переработчиком лития, но и крупной величиной в сфере его добычи.
По её объёмам в 2023 году Китай шёл на третьем месте в мире после Австралии и Чили. Китайские компании также ведут добычу в других странах, включая Австралию.
Так, крупнейшая на Зелёном континенте литиевая шахта Greenbushes принадлежит и управляется Talison Lithium, которая на 51% контролируется Tianqi Lithium Energy Australia, СП китайской Tianqi Lithium и австралийской IGO. Оставшиеся 49% акций Talison принадлежат Albemarle. Совместные предприятия могут предложить инвесторам различные способы доступа к шахтам и юрисдикциям.
Слияния и поглощения — обычное дело в литиевом секторе, и самой большой новостью в отрасли стало объявление Allkem и Livent о слиянии равных компаний на сумму 10,6 млрд долларов США в мае 2023 года. Созданная в результате компания Arcadium Lithium теперь имеет производственную мощность в 248 000 т эквивалента карбоната лития в год. Что касается Чили, то литиевый ландшафт страны меняется после объявления Национальной стратегии по литию в середине 2023 года, что приведёт к тому, что будущие литиевые проекты будут иметь государственно-частное партнёрство.
Издание INN приводит рейтинг компаний по добыче лития с самой большой капитализацией:
Китай наращивает свои позиции на мировом литиевом рынке.
1. SQM
Рыночная капитализация: 10,66 млрд долл. США
Стоимость акций (здесь и далее на середину сентября 2024 года): 38,38 долл. США
Основную деятельность по добыче лития SQM уже долгое время ведёт в Чили. Компания также работает над запуском производства в Австралии. В Чили SQM перерабатывает хлорид лития, полученный из солончаков Салар-де-Атакама, в карбонат и гидроксид лития на своих заводах Салар-дель-Кармен, чья производительность с этого года увеличена со 180 000 до 210 000 т.
Для уменьшения воздействие на окружающую среду, компания намерена инвестировать 1,5 млрд долл. США в модернизацию, которая включает передовые технологии испарения, прямое извлечение лития (DLE) и строительство установки по опреснению морской воды. Вышеупомянутая Национальная стратегия Чили по литию создала некоторую неопределённость для SQM, но правительство южноамериканской страны заявило, что намерено соблюдать свои текущие контракты, которые действуют до 2030 года.
За пределами Южной Америки SQM разрабатывает литиевый проект Mount Holland в Австралии, известный как одно из крупнейших в мире месторождений твёрдых пород. Компания Mount Holland, являющаяся СП с Wesfarmers, в своем годовом отчёте за 2022 год заявила, что ожидает начала производства гидроксида лития к первому полугодию 2025 года. В ноябре 2023 года SQM прогнозировала, что её мощности по производству карбоната лития должны достичь 210 000 т к началу 2024 года.
В середине июня SQM заключила долгосрочное соглашение с Hyundai и Kia на поставку гидроксида лития для батарей электромобилей. У SQM уже есть аналогичные соглашения с Ford Motor и LG Energy.
Основную деятельность по добыче лития SQM уже долгое время ведёт в Чили.
2. Albemarle
Рыночная капитализация: 10,27 млрд долл. США
Стоимость акций: 87,42 долл. США
После реорганизации в 2022 году Albemarle, базирующаяся в Северной Каролине, создала два основных бизнес-подразделения, одно из которых — Albemarle Energy Storage —полностью сосредоточено на рынках литий-ионных аккумуляторов и других технологий, обеспечивающих энергетический переход. Компания занимается производством карбоната, гидроксида и собственно лития.
Albemarle располагает большим количеством литиевых рудников и предприятий в Чили, Австралии и США. В Чили на своём новейшем заводе La Negra III/IV, введённом в эксплуатацию в 2022 году, компания использует термический испаритель, который сокращает потребление воды до 30%. К 2028 или 2029 году Albemarle рассчитывает внедрить технологию DLE на солончаках, что поможет ещё больше сократить потребление воды.
Австралийские активы Albemarle являются совместными предприятиями с Mineral Resources. Что касается США, Albemarle работает над расширением своей роли во внутреннем производстве и переработке в соответствии с правительственным Законом о снижении инфляции. Компания владеет литиевым солончаком Silver Peak в долине Клейтон в Неваде, который в настоящее время является единственным источником производства лития в стране.
Albemarle планирует удвоить производство лития на этом участке к 2025 году, в частности, за счёт гранта в размере 90 млн долларов, полученного в сентябре 2023 года от Министерства обороны США. В своём родном штате Северная Каролина Albemarle намерена возобновить работу своего бывшего литиевого рудника Kings Mountain при условии получения разрешения и принятия окончательного инвестиционного решения. В Северной Каролине компания также работает над созданием технологического парка, который станет передовым научно-исследовательским центром в сфере литиевых инноваций.
Albemarle располагает большим количеством литиевых рудников и предприятий в Чили, Австралии и США.
3. Tianqi Lithium
Рыночная капитализация: 6,72 млрд долл. США
Стоимость акций: 25,82 юаня
Tianqi Lithium, дочерняя компания Chengdu Tianqi Industry Group, является крупнейшим в мире производителем лития из твёрдых пород. У компании есть активы в Австралии, Чили и Китае. С 2018 года компания владеет значительной долей (23,77%) в SQM.
В Австралии Tianqi в 2012 году приобрела рудник Greenbushes, однако впоследствии в результате ряда сделок право собственности на него разделилось, что позволило поправить дела китайской компании, столкнувшейся с финансовыми проблемами. Рост цен на литий позже помог ещё больше укрепить позиции Tianqi, которая вышла на Гонконгскую биржу в 2022 году, что позволило привлечь около 1,7 млрд долларов США.
Tianqi построила завод по производству гидроксида лития в промышленной зоне Квинана к югу от Перта в штате Западная Австралия. После ввода в эксплуатацию второй очереди, запланированного на 2024 год, производственная мощность предприятия достигнет 48 000 т в год.
Tianqi построила завод по производству гидроксида лития в промышленной зоне Квинана к югу от Перта в штате Западная Австралия.
4. Ganfeng Lithium
Рыночная капитализация: 6,29 млрд долл. США
Стоимость акций: 2,09 долл. США
Основанная в 2000 году и вышедшая на биржу в 2010 году Ganfeng Lithium осуществляет полный цикл операций по производству аккумуляторов для электромобилей. Несмотря на свою относительную молодость, компания стала одним из крупнейших в мире производителей как литиевых металлов, так и гидроксида лития. Это связано с начавшей реализовываться в 2014 году стратегией крупных инвестиций в зарубежные проекты для обеспечения долгосрочных литиевых ресурсов.
Только за последние пять лет Ganfeng заключила несколько значительных сделок и теперь присутствует в литиевых проектах по всему миру — от Австралии до Аргентины, Ирландии, Китая и Мали, где китайский гигант инвестировал 106,1 млн австралийских долларов в Leo Lithium, которые пойдут на развитие проекта Goulamina последней. Ganfeng имеет соглашения о поставках с такими компаниями, как BMW, Hyundai, LG Chem, Tesla, Volkswagen.
Только за последние пять лет Ganfeng заключила несколько значительных сделок и теперь присутствует в литиевых проектах по всему миру.
5. Pilbara Minerals
Рыночная капитализация: 5,83 млрд долл. США
Стоимость акций: 2,90 австралийских долл.
Pilbara Minerals полностью принадлежит литий-танталовый комплекс Pilgangoora в Западной Австралии из двух перерабатывающих заводов, которые производят концентраты сподумена и танталита. В настоящее время компания работает над несколькими проектами расширения в Pilgangoora, один из которых позволит увеличить производство сподумена на объекте до 1 млн. т в год. В августе 2023 года Pilbara и Calix, её партнёр по СП, приняли окончательное инвестиционное решение о постройке в Pilgangoora к середине 2025 года демонстрационного завода для производства лития с использованием экологичных электрических печей.
В 2021 году Pilbara Minerals приобрела Altura Lithium и сотрудничает с Ganfeng Lithium, General Lithium, Great Wall Motor Company, POSCO, CATL и Yibin Tianyi. В завершающем квартале 2023 года Pilbara объявила о вводе в эксплуатацию своего южнокорейского завода по переработке гидроксида лития, СП с POSCO. В начале 2024 года Pilbara продлила свои соглашения о закупках с Gangeng и Chengxin Lithium Group.
В августе 2024 года Pilbara Minerals предприняла действия по приобретению компании Latin Resources и её литиевого проекта Salinas в Бразилии. По оценкам, резервы месторождения составляет 77,7 млн т при содержании оксида лития 1,24%. В случае одобрения потенциальная сделка на сумму 560 млн австралийских долларов может быть закрыта к концу ноября или началу декабря.
В августе 2024 года Pilbara Minerals предприняла действия по приобретению компании Latin Resources и её литиевого проекта Salinas в Бразилии.
6. Mineral Resources
Рыночная капитализация: 4,98 млрд долл. США
Стоимость акций: 38,33 австралийских долл.
Mineral Resources (MinRes) — это компания, добывающая литий и железную руду в Австралии. Оба литиевых рудника MinRes являются СП с другими компаниями из этого списка, Ganfeng Lithium и Albemarle. Кроме того, MinRes приобрела у Albemarle 50% акций заводов в китайских городах Циньчжоу и Мэйшане.
В конце минувшего августа Mineral Resources решила пережить шторм низкого спроса на литий, сократив объёмы производства сподумена на руднике Mount Marion до 150 000 – 170 000 т в 2025 финансовом году по сравнению с 218 000 т производства годом ранее.
MinRes приобрела у Albemarle 50% акций заводов в китайских городах Циньчжоу и Мэйшане.
7. Arcadium Lithium
Рыночная капитализация: 2,61 млрд долл. США
Стоимость акций: 2,10 долл. США
Arcadium Lithium образована в январе 2024 года после слияния равных компаний Allkem и Livent. Эта вертикально интегрированная компания, добывающая и перерабатывающая литий, использует как традиционные технологии получения литиевых составов из солончаков, так и DLE.
Arcadium Lithium имеет проекты в Аргентине и Австралии, а также перерабатывающие мощности в Великобритании, Китае США и Японии. В настоящее время ведётся реализация многочисленных проектов в Аргентине и Канаде. В Северной Каролине компания управляет единственным в Западном полушарии интегрированным предприятием по производству лития высокой чистоты.
Arcadium Lithium имеет проекты в Аргентине и Австралии, а также перерабатывающие мощности в Великобритании, Китае США и Японии.
В 2024 году Arcadium планирует увеличить производство карбоната лития и гидроксида лития на 40% до 50 000 – 54 000 тонн эквивалента карбоната лития, в частности за счёт расширения операций на солончаках в Аргентине.
Однако производство сподумена на руднике Mount Cattlin в Австралии сократится из-за низких цен на литий. Маржинальность рудного лития обычно более ниже, чем у добытого из рассола. В начале минувшего сентября Arcadium объявила о планах «приостановить любые инвестиции в расширение после завершения этапа 3». А к середине 2025 года компания переведёт Mount Cattlin на техническое обслуживание.
Перевод Виктора Симионова
