Очередное весеннее обострение госинициатив встретило закономерное противление со стороны металлургов. И если традиционному недовольству сталеваров уже никто не удивляется, то вот демарш «Норильского никеля», заявившего о нежелании продавать четверть своей продукции в России через биржевую площадку, может заставить антимонопольщиков отказаться от радикальных мер регулирования свободного рынка. Тем более, что у ФАС обнаружились задачи и поважнее.
Когда в марте в СМИ просочилась информация о том, что ФАС, Минфин и Минэкономразвития обсуждают существенные поправки к Федеральному закону «Об организованных торгах» от 21.11.2011 года № 325-ФЗ, то сначала реакция производителей, которых могла коснуться данная инициатива, была вялой. Дескать, помним мы 2022 год, когда впервые прозвучала идея об обязательной продаже на бирже ряда категорий товаров. Тогда антимонопольщики рассчитывали, что механизм заработает с 2023 года, потом с некоторыми товарами были запущены пробные торги, но в целом, можно сказать, пронесло.
Однако в этот раз появилось больше конкретики. Во-первых, стала известная точная дата старта новой инициативы — 1 сентября 2025 года. Во-вторых, стали известны параметры обязательств для среднего и крупного бизнеса: для каждого конкретного товара норматив обязательной его реализации через организованные торги может достигать 25% от объёма месячного производства. Полномочия устанавливать такие нормативы планируется предоставить правительству, которое будет учитывать объёмы продаж соответствующих товаров, реализованные субъектом на территории страны в соответствующий месяц за три года до расчёта.
Инициаторы тщательно прописали цели и задачи нововведений. В частности, предлагаемый механизм направлен на формирование ценовых индикаторов, создание прозрачного ценообразования и уменьшение зависимости от зарубежных ценовых агентств. В документах уточняется, что к 2026 году в России должна быть принята нормативная база для создания национальных индексов цен. Вступление закона в силу должно обеспечить открытость сделок, снизить риски, включая антимонопольные нарушения, и создать базу для внутреннего обращения товаров.
Лондонская биржа металлов (The London Metal Exchange, LME) — ведущая мировая товарная биржа, специализирующаяся на торговле цветными металлами. Основана в 1877 году. Сегодня LME как признанный центр мировой торговли цветными металлами формирует мировую цену на реализуемые товары
Новые правила также призваны организовать недискриминационный доступ покупателей к товарам и доступ к торгам в дистанционном формате, сокращая затраты на реализацию товаров. А чтобы всё это заработало как часы, инициаторы сразу предложили и административную ответственность за нарушение требований о продаже товаров через организованные торги. В частности, штраф в случае невыполнения обязательств составит для должностных лиц от 30 тыс. до 50 тыс. рублей, а для юридических — от 300 тыс. до 500 тыс. рублей.
Основной площадкой для реализации товаров через организованные торги станет Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (SPIMEX) В настоящее время обязательные нормативы продаж через эту площадку распространяются на нефтепродукты и энергетический уголь марок Д и ДГ. Согласно законопроекту, этот перечень, в числе прочего, должны пополнить: железная руда, чугун, слябы, стальная заготовка, арматура, плоский прокат, стальной лом, медь, никель, алюминий, свинец, кобальт, каменный, бурый и коксующийся уголь, золото, серебро, платина, палладий, алмазы.
Первой из числа металлургических компаний с критикой данной инициативы выступила «Северсталь». Представители компании указали на то, что данная мера не учитывает отраслевую специфику и может привести к негативным последствиям как для производителей, так и для всего рынка. Металлурги, как правило, предпочитают долгосрочные контракты, обеспечивающие предсказуемость для всех заинтересованных сторон, тогда как биржевая торговля, напротив, предполагает высокую волатильность цен, что создаёт риски для планирования и инвестиций.
У самой «Северстали» около 90% производимой продукции составляют изделия с индивидуальными характеристиками, поставляемые под конкретные требования заказчиков. Кроме того, компания предлагает своим клиентам комплексные заказы, включающие несколько позиций, что вряд ли можно реализовать через биржевой формат продаж. Кроме того, сталевары убеждены, что реализация новой инициативы приведёт к значительному увеличению издержек и затруднит логистику, а также поставит под удар коммерческую тайну. А самое главное, использование биржи как инструмента ценового контроля ФАС создаст прецедент нерыночного регулирования.
В "Северстали" настаивают, что продукция чёрной металлургии никогда не была биржевым товаром в мировой практике, а обязательное раскрытие данных о сделках ставит под удар коммерческую тайну
Озабоченность чермета была поддержана Российским союзом промышленников и предпринимателей (РСПП), который в начале апреля направил вице-премьеру Дмитрию Григоренко обращение с просьбой существенно изменить подготовленный законопроект, отказавшись как от фиксации в нём обязательной доли продажи на бирже, так и перечня товаров, на которые это требование будет распространяться. По мнению РСПП, в цветной металлургии выполнению норматива будет препятствовать высокая экспортная ориентированность подотраслей, а для чермета торговля многими видами стальной продукции с разными размерами, техническими и химическими характеристиками на бирже невозможна, так как ориентирована на нужды конкретного заказчика и подвержена сезонности.
В конце апреля стало известно, что компания «Норильский никель», в свою очередь, направила обращение вице-премьеру Александру Новаку с просьбой исключить свою продукцию (никель, кобальт, медь, серебро, золото, палладий и платину) из списка товаров, которые могут попасть под обязательные нормативы реализации на бирже. В обращении крупнейшего представителя отмечается, что производство драгоценных и цветных металлов в России в разы превышает внутреннее потребление, но у компании нет проблем, связанных с реализацией продукции на внутреннем рынке, а цены демонстрируют тенденцию к снижению.
Кроме того, наибольшие проблемы в «Норникеле» связывают с предлагаемым обязательством реализации до полутора тонн палладия в месяц, тогда как сегодня общее потребление первичного металла в России в 18 раз меньше. В связи с этим без участия государства на стороне покупателя, чтобы выполнить предлагаемые нормативы, потребуется проводить так называемые «притворные» сделки, когда покупатель будет аффилирован с продавцом. В компании подчеркнули, что это никак не будет способствовать формированию объективных ценовых индикаторов на внутреннем рынке, а также подорвёт суть инициативы.
В ФАС пока ропот металлургов не комментируют, так как параллельно заняты другими значимыми инициативами. В частности, в апреле широкий резонанс получил разработанный службой законопроект, ужесточающий критерии для иностранных инвестиций в российские стратегические компании и увеличивающий спектр сделок, требующих согласования в профильной правительственной комиссии. Например, антимонопольщики предлагают расширить перечень стратегических видов деятельности в сфере недропользования, включив туда месторождения регионального и межрегионального значения с запасами от 30 до 50 тонн золота, от 300 тыс. до 500 тыс. тонн меди, а также участки с проявлениями, по данным госкадастра, редких земель иттриевой группы, никеля, кобальта, тантала, ниобия, бериллия, алмазов, лития и платиноидов.
Если инициативу ФАС относительно вывода части продаваемой внутри продукции на биржевые торги РСПП только покритиковал, то в письме на имя главы ФАС Максима Шаскольского глава союза Александр Шохин безапелляционно заявил, что текущая редакция законопроекта, ужесточающего критерии для иностранных инвестиций в российские стратегические компании и увеличивающего спектр сделок, требующих согласования в профильной правительственной комиссии, не может быть поддержана без доработки
Глава РСПП Александр Шохин уже направил письмо на имя главы ФАС Максима Шаскольского, изложив замечания и предложения союза к данному разработанному ведомством законопроекту. В письме говорится, что в целом бизнес «поддерживает необходимость государственного контроля за иностранными инвестициями для обеспечения безопасности государства и общества», однако отдельные положения предлагаемых поправок «вызывают серьёзные опасения у бизнес-сообщества», поэтому текущая редакция законопроекта не может быть поддержана. В частности, РСПП подверг критике определение хозяйственных обществ, имеющих стратегическое значение для страны, как «недопустимо широкое», а указал на возникающую угрозу сокращения портфельных инвестиций иностранцев в публичные российские группы компаний, в чей состав входят стратегические предприятия.
Пока нет понимания, приведёт ли эпистолярный жанр общения бизнеса с чиновниками к взаимовыгодному компромиссу, но публичность прений добавит поводов для торга. Как знать, может быть не случайно именно сейчас появилась новость о том, что Минфин намерен предоставить налоговый вычет по НДПИ для железной руды, добытой в Мурманской области. Основным бенефициаром послабления выступает Оленегорский ГОК, добывающий самую северную в стране руду и производящий из неё высококачественный железорудный концентрат с содержанием железа свыше 68%. Основной потребитель этой продукции — ЧерМК, являющийся ключевым активом «Северстали».
Отраслевым экспертам аргументы противников инициатив ФАС кажутся здравыми и обоснованными. По мнению ведущего аналитика ИК «Велес Капитал» Василия Данилова, в случае введения обязательных нормативов по продаже металлов через российские биржи следует действовать выборочно в зависимости от конкретного типа продукции. «Например, сталь, алюминий, медь и золото вполне востребованы на внутреннем рынке, поэтому их ценовые бенчмарки будут обладать достаточной ликвидностью и популярностью. А вот на никель, МПГ и РЗМ не существует внутреннего спроса по причине отсутствия соответствующих производств на территории России, — поясняет он. — Конечно, можно законодательно обязать "Норникель" резервировать часть никеля на складах отечественных бирж. Однако такой ценовой индикатор не будет обладать достаточно ликвидностью, поэтому участники рынка всё равно будут ориентироваться на котировки Лондонской или Шанхайской бирж».
Аналитик ФГ «Финам» Алексей Калачёв добавляет, что для того, чтобы биржевая цена объективно была рыночной, нужен более широкий рынок с большим числом участников, чего, конечно, нет в случае экспортно-ориентированных групп товаров. «Производители меди ограничены буквально тремя компаниями, алюминий и никель и вовсе производят по одному монополисту. Из-за этого всё может ограничиться формальным исполнением нововведения. Продавцы будут просто регистрировать на бирже часть своих текущих поставок в виде отдельных сделок», — замечает эксперт.
РСПП предлагает исключить из перечня положение, что компания может быть признана стратегической, если на участке недр, которым она пользуется, по данным госкадастра, есть проявления редких металлов, алмазов и так далее. Сам факт попадания участка в кадастр не даёт права на добычу — для этого нужно официальное подтверждение запасов и постановка их на госбаланс после прохождения экспертизы
Что касается контроля за иностранными инвестициями, то, по его мнению, тут нет экономики — это чистая политика. «Усиление контроля за иностранными инвестициями может быть актуальным до тех пор, пока продолжается геополитическое противостояние. В мирное время страны, наоборот, заинтересованы в привлечении иностранных капиталов в свою экономику, а потому всячески облегчают, а не затрудняют доступ к активам иностранным инвесторам. Пока не произойдёт урегулирования на геополитическом фронте, говорить о серьёзном притоке иностранных инвестиций не приходится. А когда оно произойдёт, наша экономика сама будет заинтересована в приглашении инвесторов, их капиталов и технологий», — считает господин Калачёв.
В свою очередь, политолог и промышленный эксперт Александр Мищенков уверен, что налицо злоупотребление ФАС своей субъектностью: «Служба осознала способность устанавливать правила игры в ценообразовании на сырьё в отношениях между промышленниками и начинает этим злоупотреблять, вынуждая ходить на поклон и металлургов, и поставщиков их сырья». По его словам, давление антимонопольщиков на металлургов и смежников началось не вчера. Сначала на биржу вывели уголь марок Д и ДГ, затем ФАС предложила к обязательной продаже на бирже не менее 5% арматуры, потом после поступивших жалоб от контрагентов вынудила «Норникель» ограничить премию на продажу своей продукции на внутреннем рынке с привязкой к цене на LME.
Ломозаготовка, по словам господина Мищенкова, вообще может загнуться, если четверть металлолома будет продаваться через открытые торги. «На стороне ФАС рьяно выступают финансисты-биржевики, перед которыми открываются перспективы построить в Петербурге свою маленькую Лондонскую биржу металлов. В целом, идея создания отечественного индикатора правильная, но вводить его нужно очень аккуратно, не превышая уровень обязательных продаж 5–10% и не требуя от промышленников привязывать свои контракты к этим индикаторам», — заключает он.
Остаётся надеяться, что рвение антимонопольщиков в деле усложнения жизни металлургам и смежникам остудят другие первоочередные задачи. На днях премьер-министр РФ Михаил Мишустин призвал ведомство сместить акценты на защиту рядовых граждан. «Перед службой стоят важные задачи по контролю за соблюдением антимонопольного законодательства. В первую очередь — для борьбы с ростом цен. Как в промышленности, где подорожание сырья и комплектующих увеличивает себестоимость, вымывает средства из оборота и снижает рентабельность, так и в рознице, на полках магазинов, где такое повышение бьет по карману наших граждан», — отметил глава кабмина в видеообращении к участникам расширенного заседания коллегии ФАС. А через пару дней в ходе встречи с Максимом Шаскольским он также потребовал взять на особый контроль вопрос регулирования цен на авиа- и железнодорожные билеты в сезон отпусков.
Дмитрий Смирнов
