«Думаю, что ЕС сможет отказаться от некоторых видов стальной продукции высокого передела из России, но вряд ли на данном этапе откажется от слябов и других полуфабрикатов, — говорит эксперт Международного центра устойчивого энергетического развития под эгидой ЮНЕСКО, основатель и генеральный директор ООО «КарбонЛаб» Михаил Юлкин. — Вообще, сталь и сырьё для неё не так-то просто заменить. Впрочем, кое-что сделать можно. Например, в строительстве можно увеличить долю древесины. Трубы можно делать из пластика и композитных материалов. Но в машиностроении альтернативы стали практически нет».
Это реакция на решение ЕС, на слова главы Еврокомиссии Урсулы фон дер Ляйен, которые она произнесла накануне:
«Мы примем четвёртый пакет мер для того, чтобы и дальше изолировать Россию и истощить её ресурсы. Новые запреты предусматривают ограничения на торговлю железом и сталью, об этом сообщается на сайте Европейского совета (ЕС)».
Кто больше всех может потерять
Россия производит порядка 76 млн тонн стали в год, по данным World Steel, что составляет около 3,9% мирового предложения металла. Вместе с тем, доля РФ в общем объёме импорта сталелитейной продукции в ЕС гораздо выше и составила 14,1% в импорте плоского проката и 19% в импорте сортового проката за 2020 год, по данным Eurofer.
Производственный процесс в сортопрокатном цехе Абинского завода, который начал свою работу в 2010 году, став первым представителем чёрной металлургии на Кубани
«Запрет ЕС на импорт тех стальных изделий, которые в настоящее время находятся под защитными мерами ЕС, принесёт России примерно 3,3 миллиарда евро потерянных экспортных доходов», — уточняют в Еврокомиссии.
Уже сегодня опубликуют полный список запрещённых товаров. Если верить Bloomberg, который успел ознакомиться с проектом документа, то под санкции не попадут поставки титана, алюминия, меди, никеля и палладия, а также слябы и стальная заготовка. Многие европейские сталепроизводители зависят от российского экспорта и им бы пришлось заменять их в случае запрета поставок, поясняет Bloomberg.
«Мы запретим импорт ключевых товаров российской металлургической промышленности. Это ударит по ключевому сектору российской экономики, лишит её миллиардов евро экспортных поступлений и обеспечит, чтобы наши граждане не финансировали войну»
Все опрошенные эксперты сходятся в одном — новые санкции коснутся всей отрасли. «Думаю, пострадают все, ведь Европа один из ключевых рынков для наших компаний, — считает директор группы корпоративных рейтингов АКРА Илья Макаров. — Но больше всех, видимо «Северсталь» и НЛМК».
«Северсталь» поставляет в Европу 2,5 млн тонн металла и получала 34% всей выручки — $3,9 млрд. Сейчас про этот рынок можно забыть после санкций ЕС в отношении её владельца Алексея Мордашова.
По словам Ильи Макарова, доля Европы в выручке НЛМК составляет 17%. При этом у НЛМК есть активы в ЕС, на заводах Бельгии, Италии и Дании производят прокат из сырья, который поставляют из Липецка.
«Если заготовку всё-таки включат в санкционный список, то это может привести к потере производства порядка 3 млн тонн плоского проката и выручки не менее 3 млрд долларов, то есть речь идёт минимум о 20% выручки, не считая возможной остановки предприятий НЛМК и увольнения её сотрудников. Для Европы всё это грозит ростом цен на плоский прокат на 10%, возможно и больше», — считает промышленный эксперт, кандидат экономических наук Леонид Хазанов. Остаётся надеяться на достоверность информации Bloomberg, и что полуфабрикаты всё-таки не попадут под санкции.
Европа уже ищет замену российскому железу, но взамен пока получает рост цен...
В меньшей степени от европейского рынка зависят ММК, ОМК и Evraz. К примеру, доля Европы в выручке ММК составляет 7-8%. Компания ориентирована на внутренний рынок, где в 2021 г. получила более 70%.
По мнению Леонида Хазанова, в зону риска может попасть «Металлоинвест», ежеквартально отгружающий на европейский рынок свыше 2,5 млн тонн продукции. В прошлом году продажи «Металлоинвеста» продукции из железа в Европу выросли на 32% в годовом исчислении и составили 37% от общего объёма поставок железной руды компанией (27,7 млн тонн).
«Для «Металлоинвеста» многое будет зависеть от того, введут ли ограничения на поставки железорудного сырья», — объясняет заместитель генерального директора ИПЕМ Александр Григорьев.
Также эксперт напоминает о «Мечеле», у которого 13% доли выручки приходится на Европу.
Производство проволоки на предприятии НЛМК-Метиз в городе Березовском Свердловской области — крупнейшем производителе низкоуглеродистой проволоки, гвоздей и винтов самонарезающих
Новые рынки сбыта
Европа уже ищет замену российскому железу, но взамен пока получает рост цен.
«Заявленное эмбарго на российскую сталь уже привело к скачку цен в Европе. Естественно, что этой ситуацией воспользуются поставщики из Турции, Индии, Китая, Японии, Южной Кореи и других стран; подняв цены, они будут бороться между собой за освобождающуюся нишу», — говорит аналитик ФГ «ФИНАМ» Алексей Калачёв.
В России также находятся в поиске. Руководство «Северстали» уже официально объявило, что компания ищет новые рынки сбыта.
Российские металлурги смогут перенаправить прокат на Ближний Восток или в Азию, но там сильны позиции Китая.
«Не думаю, что нас очень ждут, — считает депутат Государственной думы, член комитета ГД по промышленности и торговле Сергей Пантелеев. — Да и для того, чтобы найти новые рынки сбыта, необходимо время, нужно отработать логистику, согласовать ценовую политику, с дорогими товарами нас там точно не примут. А в какой валюте производить расчёты? И зачем всё продавать на Восток или на Запад? Может лучше займёмся своей промышленностью, своим производством — тогда и потребности в металле на внутреннем рынке будут расти. Считаю, это главная задача, а не как отправить всё за рубеж».
В то же время инвесторы должны понимать, что шок от спецоперации РФ на Украине будет иметь долгосрочные последствия для всего сырьевого сектора.
«Возврат к прежним уровням будет долгим, так как иностранные фонды будут продолжать попытки выйти из российских бумаг после снижения кредитных рейтингов страны и эмитентов, и исключения акций из некоторых зарубежных индексов», — предупредили аналитики «ФИНАМа».
