Коэффициент здоровья отрасли стального строительства в РФ, рассчитываемый экспертами EVRAZ STEEL, опустился до уровня 80,9% к концу 2024 года после достижения пикового уровня 85,4% в третьем квартале. Отрасль демонстрирует ту же тенденцию, что и вся российская промышленность, которую «охлаждает» высокая ключевая ставка. В четвёртом квартале в стальном строительстве уменьшилась доля активных проектов: замороженных оказалось больше, чем новых, отмечают в компании.
Это отнюдь не катастрофа, но тревожный звонок... В последние месяцы СМИ постоянно пишут о том, что у меткомбинатов — производителей арматуры возникли большие проблемы по причине резкого сокращения программ льготной ипотеки. Стальное строительство ипотечная проблема затрагивает мало: оно в основном ориентировано у нас на возведение промышленных зданий, складов, объектов инфраструктуры.
Однако же резкий рост ключевой ставки заметно снижает привлекательность инвестиций в производство вообще. И потому малые и средние предприятия вынуждены ставить свои проекты на паузу, а значит, сокращать объемы заказов для отрасли строительства из стали. И далеко не факт, что именно сейчас рынок достиг своего дна.
В августе прошлого года Андрей Бызов, управляющий партнёр компании SBA (Steel Buildings Agency), говорил «Про Металлу», что в отрасли стального строительства наблюдается неуверенность: заводы металлоконструкций работают с загрузкой, близкой к предельной, но обеспеченность заказов у большинства лишь до конца года. Что изменилось с этого момента?
Выросшая ключевая ставка Центробанка сильно ударила по всем производственникам, хотя и в разной степени. Например, генеральный директор завода металлоконструкций МАМИ из Подмосковья Александр Царев рассказал «Про Металлу»:
«У нас с заказами всё неплохо, можно сказать, мы ими обеспечены на полгода вперёд. И могли бы взять ещё, но не хватает производственных мощностей. Наш завод участвует в строительстве терминала в Усть-Луге, в ряде других больших инфраструктурных проектов. Сотрудничаем с отраслевыми интеграторами, с «Северсталью» и тем же Evraz. Могли бы увеличить выпуск процентов на 50–70, но невозможно получить под закупку оборудования кредит на более-менее приемлемых условиях. Поэтому проект по расширению пришлось отложить».
Генеральный директор завода металлоконструкций МАМИ Александр Царев.
Согласно данным Evraz Steel, в IV квартале прошлого года основными драйверами роста в отрасли выступали проекты на Дальнем Востоке и в СЗФО, что далеко не случайно — достаточно вспомнить о строящихся в этих регионах мощностях по выпуску СПГ, Приморском металлургическом заводе близ Владивостока, Кольской АЭС-2, новых горнодобывающих комбинатах и других крупномасштабных проектах, которые давно уже реализуются и не приостановлены несмотря ни на что.
Собственно, появление ещё одного такого проекта-«тяжеловеса» (да хотя бы старт строительства Высокоскоростной железнодорожной магистрали) могло бы сильно изменить статистику по отрасли в целом. Но статистика статистикой, а выживать нужно не только «крупняку».
Очевидно, что у ряда заводов металлоконструкций ситуация хуже, чем у ЗМК МАМИ, поскольку они не связаны с осуществлением проектов крупных холдингов с господдержкой.
Андрей Бызов сегодня отмечает: «Действительно, в прошлом году контракты у многих были только до конца года. Или максимум до февраля, когда завершали то, что в прошлом году не успели. Теперь начинается новый этап, и он для многих будет гораздо сложнее. Не скажу, что для всех, но для большого количества предприятий, которых на рынке свыше тысячи.
Многие стальмонтажники — те, кто строят стальные конструкции зданий и сооружений — ушли в зиму без заказов. Они закрывают то, что осталось с прошлого года, а как дальше — не ясно. Тем более им непонятно, что будет весной. Это довольно тонкий срез, но очень показательный для рынка. Да, очевидно, что в этом бизнесе тоже есть определённая сезонность, но каких-то новых заказов они не видят.
Многие стальмонтажники — те, кто строят стальные конструкции зданий и сооружений — ушли в зиму без заказов.
Похожая ситуация и на многих заводах металлоконструкций. Если не брать инфраструктурные предприятия, которые осуществляют крупные проекты в качестве генподрядчика, то они в лучшем случае по заказам видят середину февраля. При этом количество запросов от потенциальных заказчиков остаётся примерно на старом уровне, но когда доходит до обсуждения конкретных коммерческих предложений и конкретных договорных обязательств, многие говорят, что вернутся к обсуждению весной, «сейчас не до того».
Тут свою роль играет и высокая кредитная ставка, никуда мы от неё не денемся — это как главный показатель инвестиционной температуры. Но на этом фоне даже те, кто оперирует собственными, а не заёмными деньгами, убедились, что в нынешней ситуации цену завода можно продавливать. Деньги все предпочитают очень тщательно считать.
Поэтому на рынке мы видим заводы, которые временно стараются свои бригады пристроить на другие предприятия, то есть они по причине отсутствия загрузки сами попросту закрываются на зиму.
Большие агрегаторы отрасли размещают заказы по сниженному ценнику — по 130–160 тысяч за тонну металлоконструкций, например, тогда как в столице обычный ценник 180–200 (а «за горой», то есть за Уралом и вовсе 230–250, или в ряде специфических регионов и того выше). Так что это не панацея».
По словам аналитиков отрасли, положение этой зимой осложняется тем, что ранее часть заводов попали в вилку кассового разрыва, им стало сложно получить оплату за уже отгруженные конструкции.
Директора компаний, работающих в отрасли, отмечают, что с середины прошлого года начал падать объём заказов даже от сельского хозяйства — отрасли, развитие которой привычно связано с государственными дотациями. Уж от сельхозпредприятий с господдержкой такого не ждали. Видимо, дотации начали придерживать и им... Правда, было много запросов на строительство складских помещений, но к концу года и этот поток заказов поиссяк.
Управляющий партнёр компании SBA (Steel Buildings Agency) Андрей Бызов.
С другой стороны, была часть больших заказов, которые оплачиваются со специальных счетов, связанных с СВО, но с этих заказчиков особо денег не потребуешь, а люди в прошлом году попали именно здесь на задержку платежей, некоторые на 6–9 месяцев. А за сырьё завод уже заплатил, за электроэнергию и прочие траты тоже. Пришлось провисание компенсировать за счёт других заказов. На финансовой устойчивости заводов металлоконструкций это сильно отразилось.
Андрей Бызов отмечает: «Некоторые аналитики вообще прогнозируют, что для предприятий отрасли 2025 год будет «долиной смерти» — его переживут далеко не все. Заказы будут, но очень взвешенные по цене, сложные по финансовым обязательствам и долгие по контрактации, так как переговоры займут много времени.
Конечно, не у всех ситуация близка к критической. В частности, среди клиентов нашей фирмы основная масса загружена заказами, в том числе экспортными, как минимум до марта-апреля. То есть сейчас надо в качестве выхода смотреть или на экспортные поставки (тем, кто в состоянии их обеспечить), или сильно экономить, считать и сокращать издержки».
Специалисты Evraz Steel также видят в качестве одного из выходов расширение экспорта в страны ЕАЭС. Тем более, там тенденция в отрасли противоположная — спрос растёт, коэффициент здоровья отрасли вырос в соседних государствах до 83,7%. Был момент пару лет назад, когда Казахстан (тоже в порядке борьбы с инфляцией) начал у себя взвинчивать ключевую ставку — и промышленный рост остановился. Но сейчас этот период уже позади. И хотя на рынке ЕАЭС работают и собственные компании этих стран, шанс усилить своё присутствие на экспортном рынке у российских компаний, безусловно, есть.
Алексей Василивецкий
