«Норникель» и Русская нержавеющая компания (РНК) на паритетных началах, как совладельцы ООО «РНК-Холдинг», построят в городе Волжском Волгоградской области производственный комплекс для выпуска высококачественного горячекатаного и холоднокатаного плоского проката из нержавеющих марок стали и коррозионностойких, жаростойких и жаропрочных сплавов. Участие в этом проекте позволит лидеру отечественной цветной металлургии существенно нарастить продажи никеля на внутреннем рынке, а также интегрироваться в производство продукции глубоких переделов в секторе стали и сплавов.
Сам проект буксует уже с апреля 2021 года, когда и было принято решение о создании РНК как СП ТМК Дмитрия Пумпянского и ЧЭМК, входящего в Урало-Сибирскую металлургическую компанию Юрия Антипова. Специализацией новой компании было заявлено производство чугуна, стали и ферросплавов. Головной компанией нового СП должно было стать АО «Волжский трубный завод», занимающееся производством стальных труб, полых профилей и фитингов. Изначально планировалось, что к 2025 году уже будет запущен цех холодной прокатки, к 2026 году — цех горячей прокатки, в 2027 году — электросталеплавильный цех, что позволит предприятию выпускать до 500 тыс. тонн горячекатаного и холоднокатаного проката в год. Первоначально инвестиции в проект оценивались в 100 млрд рублей, что было весьма ощутимо для компании с уставным капиталом в 1,04 млрд рублей.
Конечно, с самого начала к этой идее было много вопросов, потому что не совсем профильные бенефициары задумали освоить рынок, на котором уже много лет вполне успешно трудились конкуренты: волгоградский «Красный Октябрь», Златоустовский и Ашинский метзаводы на Урале, подмосковная «Электросталь», нижегородские «Стальпром» и «Русполимет», а также сразу несколько предприятий «Мечела» (ЧМК, БМК, «Ижсталь» и «Уральская кузница»). В январе 2022 года господин Пумпянский заявил журналистам, что РНК планирует принять участие в конкурсном отборе на право заключения специального инвестиционного контракта (СПИК 2.0), что тоже могло навести на мысли о проблемах с финансированием.
В декабре 2021 года, выступая на съезде РСПП в Кремле, Дмитрий Пумпянский заявил: "В России уже есть эффективные инструменты, которые предусматривают стабилизационную оговорку. Прежде всего, выделю специальный инвестиционный контракт СПИК 2.0. Без таких инструментов была бы невозможна реализация многих высокотехнологичных, очень нужных стране проектов"
Но уже через пару месяцев все долгосрочные планы пришлось поставить на пересмотр. В марте Дмитрий Пумпянский покинул совет директоров и вышел из числа бенефициаров ТМК, максимально дистанцировавшись от металлургии. Потом прошёл слух о том, что ЧЭМК вышел из совместного проекта ещё до начала строительства. Но свято место пусто не бывает — теперь соинвестировать половину наверняка подросшего бюджета проекта будет детище Владимира Потанина, у которого вроде бы пока финансовых проблем не планируется в ближайшей перспективе. Это подтверждает и принятый бюджет «Норникеля» на 2024 год, в котором на капитальные вложения заложено около 3,6 млрд долларов США.
Напомним только, что не все инвестиции назначенного господином Потаниным менеджмента одобряются другими акционерами «Норникеля». По поводу ряда вложений «Русал» даже подал в суд, чтобы разобраться с оправданностью расходов. Надеемся, что тут не такой случай. Кроме того, Владимир Потанин, по его собственному выражению, «подобрал много плохо лежащего» после начала СВО. И его интересы явно делают акцент на сферы финансов и IT. Хватит ли одной команде сил на всё — покажет время.
Ведущий эксперт УК «Финам Менеджмент» Дмитрий Баранов оптимистично смотрит на перспективы такой диверсификации в чермет никелевого монополиста. «Рынок глубоких переделов в стране есть. Продукцию из нержавеющей стали или с её применением могут выпускать как для внутреннего потребления, так и на экспорт. Да и импортозамещение тоже требует много различных материалов, в том числе и нержавеющей стали, — рассуждает он. — Вероятно, основным рынком сбыта для продукции нового производства в Волжском будет внутренний рынок, а на экспорт если и пойдёт какая-то её часть, то только через несколько лет после ввода завода в строй. Наиболее вероятными иностранными покупателями нержавеющего проката могут стать страны ЕАЭС, а также государства Азии, Африки и Ближнего Востока».
Ещё одним индикатором наличия повышенного спроса на продукцию высоких переделов аналитик считает ряд примеров по наращиванию её выпуска в России. Так, в середине декабря в городе Киржач Владимирской области после модернизации было перезапущено производство на Ижевском заводе тепловой техники по выпуску тепловых завес, тепловых пушек, мобильных газовых, дизельных генераторов тепла, водяных тепловентиляторов и электрических водонагревателей из нержавеющей стали. А в I квартале 2024 года в городе Раменское Московской области компания МИВС анонсировала запуск производства специальных блоков из нержавеющей стали, на базе которых будут собираться коллекторные группы для систем отопления и водоснабжения, а также модули учёта тепла и воды.
Согласно прогнозу WSA, мировое потребление нержавеющей стали снизилось на 1,6% по сравнению с предыдущим годом в 2022 году, но в текущем году прибавит 1,2%, а в 2024 году вырастет на 3,4%. Основным источником роста потребления будет выступать Китай
Другой вопрос, хватит ли компетенций у никелевого монополиста, чтобы не только деньгами, но и технологиями поддержать новое начинание в непрофильной для себя области. Для этого можно оглянуться на другие примеры подобных синергий и взаимных проникновений в непрофильные ниши другими отечественными металлургами. Во-первых, это УГМК — холдинг, объединивший около 50 предприятий в горнодобывающей отрасли, цветной металлургии, машиностроении, а также в чёрной металлургии и ряде других отраслей. Безусловно, приоритетным направлением является производство меди и её производных компонентов. Но есть ведь в структуре владения группы и «Кузбассразрезуголь» — вторая угольная компания в стране по объёму добычи.
А ещё успешно и много лет работало ОАО «Металлургический завод им. А.К. Серова» — предприятие с полным металлургическим циклом, имеющее в своём составе агломерационное, доменное, электросталеплавильное и прокатное производство. Кроме него ООО «УГМК-Сталь» управляла «Богословским рудоуправлением», ООО «Метмаш», Надеждинским металлургическим заводом и метпредприятием «Электросталь Тюмени», представляя в холдинге дивизион чёрной металлургии.
Другой пример — «Русал», который в 1998 году выделил из производственного комплекса ИркАЗа цех порошковой металлургии в отдельное предприятие «Порошковая металлургия — Шелехов», а так же АО «Кремний» — теперь это единственный в России производитель рафинированного кремния. А технический кремний, который в числе прочего используется как раскислитель при выплавке чугуна и сталей и как легирующий элемент при производстве трансформаторных сталей, производится «ОК Русал» ещё и на заводе в городе Каменск-Уральский Свердловской области.
Бывают в цветмете и горизонтальные примеры диверсификаций, когда осваивается сопутствующий или просто параллельный металл. Так, например, в своё время «Челябинский цинковый завод» (ЧЦЗ), входивший в группу ЧТПЗ, был приобретён консорциумом независимых инвесторов, в составе которых были и лидеры медной отрасли УГМК и РМК. Последняя, кстати, попутно производит цинковый концентрат, золото и серебро. А недавно «Арконик СМЗ» (бывший Самарский металлургический завод), специализировавшийся на производстве алюминиевых полуфабрикатов в России, был выкуплен ООО «Промышленные инвестиции» (основной акционер титанового монополиста «ВСМПО-Ависма»), которое, по-видимому, увидело синергетический эффект в таком приобретении.
ООО «УГМК-Сталь» исторически входило в холдинг УГМК, но со временем стало работать как самостоятельная организация, сохраняя партнерские отношения с материнской компанией. Логичным завершением ребрендинга дивизиона чёрной металлургии стал зарегистрированный в 2019 году собственный товарный знак. А в 2022 году компания переименовалась в «Управляющую металлургическую компанию – Сталь» или «УМК – Сталь»
Нельзя сказать, что только представители цветмета заходят на чужую территорию. Более 10 лет назад структура «Металлоинвеста», исторически специализировавшегося на добыче и переработке руды и сталеварении, создала компанию Nautilus Minerals для коммерческого освоения дна океана с целью добычи цветных металлов. В далёком 2011 году эта компания получила лицензию на разработку месторождения Solwara 1 в территориальных водах Папуа — Новой Гвинеи в западной части Тихого океане в течение 20 лет. А ещё чуть ранее через USM Holdings Алишера Усманова была создана «Байкальская горная компания», позднее трансформированная в предприятие «Удоканская медь» для реализации проекта освоения одноимённого месторождения меди в Каларском округе Забайкальского края.
Или ещё пример: предприятие «Евраз Ванадий Тула» в Тульской области, которое уже много лет вполне эффективно работает в составе российского дивизиона Evraz Group, являясь крупнейшим в Европе и самым энергоэффективным производителем пентоксида ванадия (V2O5), а также феррованадия-80 — легирующей добавки для выплавки сверхпрочной стали различного назначения. Тульский ванадий используется в аэрокосмической, энергетической, автомобильной, гражданской и других отраслях промышленности, считаясь теперь чуть ли не негласным брендом региона наряду с пряниками, оружием и самоварами.
Мало того, есть даже ранжирование моногородов по промышленному профилю, согласно которому выделяют два города, где одновременно базируются центры цветной и чёрной металлургии — Новокузнецк и Челябинск. Помимо предприятия чёрной металлургии «Евраза» в Новокузнецке развито производство алюминия на «Новокузнецком алюминиевом заводе», а в Челябинске наряду с головным предприятием «Мечела» вполне успешно существует цинковое производство на уже упомянутом ЧЦЗ.
Этот список мог бы быть продолжен, если бы быстрый взлёт группы компаний «Петропавловск» не закончился полным крахом. Ведь в 2008 году, когда предприятие объединило в себе золотодобывающую компанию Peter Hambro Mining PLC и железорудную компанию «Ариком», всерьёз заявлялось о намерении создать металлургический кластер в Приамурье для освоения четырёх железорудных и титаномагнетитовых месторождений, а также запустить два ГОКа и металлургическое предприятие для выпуска чугуна и уникальных для России «наггетсов» в виде чистого железа.
Утверждённый бюджет "Норникеля" на 2024 год предполагает продолжение реализации Серной программы и программы замены горного оборудования для Норильского дивизиона. Также планируется провести важный ремонт печи взвешенной плавки на Надеждинском металлургическом заводе. Ещё в бюджет заложен ряд инициатив по адаптации сбытовой стратегии к текущей конъюнктуре
Но вернёмся к «Норникелю». У компании есть ряд сопутствующих проектов в энергетике и газовой сфере — это АО «НТЭК», ООО «Арктик-энерго», АО «Норильскгазпром» и АО «Норильсктрансгаз». Да и история с совместным с «Лукойлом» проектом «Варейнефтегаз» обрастает потихоньку ресурсной базой. На днях со стороны «Лукойла» в компанию был передан участок «Северо-Варейский-1», со стороны «Норникеля» — «Северо-Варейский-2» и «Северо-Варейский-3», что даст доступ компаниям в ЯНАО к 68 млн тонн нефти и конденсата и 323 млрд кубометров газа. Кроме того, ЛУКОЙЛ добавит два участка с Таймыра — «Южно-Паютский» и «Южно-Ушаковский» с суммарными запасами в 8 млн тонн нефти и 182 млрд кубометров газа.
Ключевым для развития «Норникеля» станет и полноценное открытие Северного морского пути, что позволит компании уже в следующем году нарастить перевозки по этому транспортному коридору до 2,4 млн тонн своей продукции. Всё это вселяет надежду в то, что компания будет развиваться как в горизонтальном, так и в вертикальном векторах диверсификации, и заход в проект чёрной металлургии не окажется всего лишь портфельной инвестицией, а даст дополнительный импульс развитию направления нержавеющих сталей в стране.
Дмитрий Смирнов
