Россия нарастила экспорт палладия в Японию и США. По итогам января он вырос более чем в полтора раза в годовом выражении, судя по данным японской статслужбы. В США — более чем в пять раз в месячном выражении: до 84,8 миллиона долларов, следует уже из данных американской статслужбы. Санкции санкциями, но ни американцы, ни японцы, ни европейцы не смогли заместить российской палладий. Почему российский ресурс такой незаменимый и что его ждёт дальше?
Спекуляции на палладии
Россия и Южная Африка контролируют 80% мирового палладия. С учётом отсутствия новых месторождений и значительного истощения в ЮАР, по мнению опрошенных экспертов, российский палладий в настоящий момент заменить невозможно, как бы этого не хотели американцы, японцы и европейцы. На долю РФ приходится 40% всего предложения металла (см. диаграмму).
Добыча палладия в мире, 2024 год
Любые санкции против него просто станут ударом по автопрому, который и так испытывает не лучшие времена в Европе и США. Поэтому конъюнктуру рынка палладия формирует Россия, так как наши руды содержат больше палладия, чем платины, в отличие от той же ЮАР.
Отметим, что основными потребителями палладия сегодня являются Китай (31%), США (20%), Европа (20%), Япония (11%). И все эти страны, кроме Китая, начиная с февраля 2022 года, не раз говорили о санкциях против российского палладия, но, что показательно, ввести их никто так и не решился.
И если слухи о запрете российского металла попадали в паблик, то цены на палладий тут же взлетами. Например, в ноябре прошлого года палладий на мировых биржах подорожал на 25% после того, как Вашингтон потребовал от ЕС прекратить закупки металла у России. Рынок взорвала утечка из Белого дома, которую передал Bloomberg.
Пикантности добавляет тот факт, что именно наша страна «кормит» палладием всю Европу. ЕС не может отказаться от российского металла из-за доминирующего положения России на этом рынке.
Палладий — это благородный металл серебристо-белого цвета, который относится к шестёрке металлов платиновой группы (МПГ)
Но разговоры так и остались разговорами, и с начала года уже сами американцы увеличили импорт палладия из России. Благодаря этим поставкам Россия, как отмечает РИА Новости, в январе осталась вторым крупнейшим поставщиком палладия в США.
Старается не отставать от своих американских союзников Япония, которая суммарно за январь закупила палладия на 114,6 миллиона долларов. Россия заняла в этом объёме второе место, в тройку крупнейших поставщиков также вошли ЮАР с 74,2 миллиона долларов и Бельгия — с 4,4 миллиона долларов. По итогам всего прошлого года импорт российского палладия Страной восходящего солнца достиг 368,2 миллиона долларов — 82% от всего импорта этого металла. Хотя ещё недавно японский премьер-министр Фумио Кисида призывал снижать зависимость от российского ресурса. Причина — следствие: на следующий день после этого заявления в Японии выросли цены на палладиевый сплав для стоматологии, который используется в коронках и пломбах.
«Палладий востребован в Японии в автомобильной, электронной и нефтехимической отраслях промышленности. Вместе с тем он вообще не выпускается из рудного или техногенного сырья. Поэтому Япония вынуждена его импортировать из разных стран», — говорит промышленный эксперт, кандидат экономических наук Леонид Хазанов.
Эксперт уверен, что поставки палладия в Японию из Зимбабве, ЮАР, Канады и США не могут заменить его сбыт из России.
Почему без российского палладия никуда?
Палладий — это и промышленный, и драгоценный металл одновременно, один из самых редких среди благородных: его запасы в 15 раз меньше запасов платины в мире и в 30 раз — золота. Это наиболее волатильный из всех драгоценных металлов. Его котировки чутко реагируют на состояние мировой экономики.
«Для чего нужен палладий? Главным образом — для автомобильных катализаторов. Без этого металла, который ЕС покупает у «Норникеля», ни одна машина не будет соответствовать экологическим нормам выбросов», — говорит промышленный эксперт, кандидат экономических наук Леонид Хазанов.
Автомобильный катализатор (или каталитический нейтрализатор выхлопных газов) — это специальный фильтр, который снижает концентрацию вредных веществ в отработавших газах
Действительно, 80% потребления палладия приходится на автомобильную отрасль, металл используется в системах очистки и нейтрализации выхлопных газов бензиновых двигателей внутреннего сгорания.
По оценке крупнейшего мирового дистрибутора платиноидов Johnson Matthey, в минувшем году число проданных в мире бензиновых автомобилей выросло на 9%, или 68,7 млн штук. Аналитики компании ожидали сохранения спроса на уровне 2022 года. В итоге потребление палладия отраслью за год выросло на 3,4%, до 8,75 млн унций — максимума с 2019 года (9,67 млн унций). Суммарный мировой спрос на металл увеличился на 4%, до 10,37 млн унций.
В среднем в катализаторе автомобиля используется около пяти грамм палладия», — говорит независимый аналитик, бизнес-тренер, кандидат экономических наук Роман Смирнов. Теоретически можно заменить палладий на платину, но это требует значительных инвестиций в НИОКР и может потребовать нескольких лет для изменения выхлопной системы в конкретной модели автомобиля. И этого автоконцерны делать не будут, пока есть доступ к российскому палладию.
Ведь в середине прошлого века палладий стал активно использоваться в катализаторах именно потому, что платина была сильно дороже. Это случилось на фоне бума потребления автомобилей в развивающихся странах. «В нормальной ситуации палладий должен стоить немного дешевле платины. И эти времена сейчас настали, и высокий спрос на палладий останется, несмотря на рост числа электромобилей, в которых нет катализатора, и поэтому нет необходимости в таком количестве палладия», — говорит эксперт.
При этом в мире пока нет предпосылок к тому, что машины с ДВС уступят рынок электромобилям. Скорее, ситуация складывается наоборот, а значит, что в пользу палладия.
К примеру, японская корпорация Toyota изменила планы по производству и продажам электромобилей: ранее она намеревалась реализовать их 1,5 млн штук к 2026 году, теперь же они понизили свои прогнозы до 1 млн. Виной всему падений спроса на электромобили. Такая же ситуация в Volvo, где электромобили постепенно замещают гибриды.
Конкурирующие с Toyota и Volvo, Ford, Porshe и Renault снижают свои ожидания относительно светлого будущего электромобилей и могут в ближайшее время существенно уменьшить инвестиции, делая одновременно ставку на гибридные машины, представляющие собой полноценную альтернативу и бензиновому, и электрическому транспорту. Поэтому палладию в ближайшие годы обеспечен стабильный спрос.
Палладий также ключевой компонент в компьютерных чипах.
Палладий часто используется в транзисторах графического процессора вместе с танталом для увеличения объёма памяти чипа
На долю «Норникеля» приходится производство 40% палладия в мире. Российская компания в своём обзоре Quintessentially PGMs пишет, что дефицит этого металла на мировом рынке по итогам 2024 года составил 900 тысяч унций. Основной причиной повышения является меньший, чем ожидалось, объём вторичного предложения. Эксперты компании прогнозируют, что объёмы вторичной переработки будут расти в текущем году, что снизит дефицит металла до примерно 300 тысяч унций.
На рынке палладия потребление с 2010 года превышает производство, и дефицит покрывается за счёт запасов.
При этом электромобили, как выяснилось, также в ближайшее время не смогут обойтись без палладия. «Мы наблюдаем более широкое внедрение электромобилей увеличенного запаса хода (EREV), оснащённых ДВС (а значит, и катализатором) для зарядки аккумулятора. Эти тенденции будут увеличивать использование палладия в автопроме, поскольку большинство гибридных моделей и EREV работают на бензине», — говорится в Quintessentially PGMs.
В феврале «Норникель» на Форуме будущих технологий презентовал палладиевый центр, где занимаются разработкой, испытаниями, реализацией и, в конечном итоге, выводом на рынок новых технологий материалов на базе палладия. Цель — 100 новых материалов к 2030 году. На сегодня в портфеле 25 продуктов.
По опыту палладиевого центра, российская прикладная и фундаментальная наука в области катализа и сплавов — передовая в мире. Прототипы материалов, успешно прошедшие испытания, российским учёным удаётся получать за 1 год против минимум 2 лет в лабораториях стран Азии, Европы и США.
Россия славится запасами палладия. Месторождения находятся в Норильском районе и на Кольском полуострове. Богатые места есть на Урале. Сравнительно недавно в Заполярье обнаружили залежи медно-никелевых руд. Там также выделяют палладий.
В остальном мире крупный источник палладия находится в Бушвелдском комплексе в ЮАР, на долю которой приходится чуть меньше 40% мирового производства. Другие месторождения расположены в Зимбабве, на территории самой Северной Америки и ещё в нескольких странах.
Страны-лидеры по запасам палладия
По данным U.S. Geological Survey, по запасам металлов платиновой группы лидирует ЮАР. Они составляют 63 тыс. тонн. Россия располагается на втором месте (4,5 тыс. тонн). Далее следуют Зимбабве (1,2 тыс. тонн), США (900 тонн) и Канада (310 тонн).
«Количество палладия в мире ограничено. Металл — редкий и труднодобываемый. Поэтому заменить наш палладий мир не может. Компьютерные чипы невозможны без палладия. Это катализаторы для автомобилей. В принципе, конечно, автомобиль может прекрасно ездить и без катализатора. Но в условиях всеобщей шизофрении по поводу устойчивого развития зелёной повестки, он без катализатора, на самом деле, ездить не может», — написал в своём ТГ-канале депутат Госдумы, зампредседателя комитета по экономической политике Михаил Делягин.
Егор Петров
